金融科技的崛起对银行业的未来意味着什么？

对于许多新银行（neobank）而言，2020年是标志性的一年。但是，在新年伊始，一大批知名机构涌入银行业（或加大投入），这标志着传统机构和金融科技竞争对手的关键时刻。所有金融机构对金融科技的重视从未如此之高。

随着2020年以来数据的不断涌现，人们越来越清楚地看到，这非同寻常的一年对金融机构（对老牌企业和众多挑战者）产生了多大影响。然而，即使还没有对2020年开始回顾，但2021年还是很快进入我们的视野。金融科技挑战者的一系列公告使业界注意到，新的竞争环境不会很快平静下来。恰恰相反。

几天之内，该行业见证了Green Dot推出了新的挑战者银行，PayPal的Venmo应用进一步涉足银行业，以及沃尔玛与Ribbit Capital的交易（Ribbit Capital是一个非常成功的金融科技支持者），旨在推出新的金融服务机构。

这些举动证明这些非传统竞争者继续保持发展势头。此外，在挑战者和老牌企业中都已经出现了明显的赢家，这给未分化的机构-新进入者和老牌企业-带来了巨大的压力。

“我们现在面临着新一代的，更强大，更快的竞争对手。我预计在未来十年中，这将是非常非常艰难的竞争。”-摩根大通的杰米·戴蒙（Jamie Dimon）

甚至摩根大通也对这一趋势感到紧张。正如首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）在电话会议上对分析师所说的那样：“当然，我们应该对此感到害怕。”这一直言不讳的评论，是对有关PayPal，Square和Stripe等相关公司问题的回应，并消除了对金融科技威胁的任何怀疑。

不仅是金融科技公司，还有大型科技公司。戴蒙表示，他已经向其运营委员会展示了Facebook，谷歌，苹果，亚马逊，蚂蚁金服等公司的估值。

根据Seeking Alpha的报道，戴蒙对分析师说：“我们现在正面临着一代新的，更强大，更快的竞争对手。” “我预计在未来十年中将会有非常非常艰难的竞争。” 但是他也说：“我希望能获胜。上帝啊，求你救我。”

戴蒙的言论更为重要，因为大型银行在2020年期间呈指数增长。数字银行（包括Neobank）也看到了用户的大幅增长。另一方面，根据Cornerstone Advisors的消费者研究，区域银行，社区银行和信用合作社的客户选择开立账户的比例正在下降。

从4月到6月的三个月，这里是消费者表示开设帐户的地方：

§ 大型银行51％

§ 数字银行（包括Ally等互联网银行和Chime等neobank）18％

§ 区域银行15％

§ 信用合作社8％

§ 社区银行2％

到2020年9月，对Neobank领域的探索更加深入，这些数据显示了美国顶尖企业的惊人增长数字。

图表中的7家新银行，在2019年底至2020年四季度之间，累计记录用户增长39％，在此期间增加了约1100万用户。

麦肯锡根据《金融洞察力脉搏》调查得出的结论是，金融科技银行已成为主流。例如，五分之二的家庭金融决策者现在正在使用金融科技公司完成银行业务，付款，投资或贷款。

如上所示，年轻人是最有可能使用金融科技服务的群体，但也有超过四分之一的婴儿潮一代也是金融科技服务的重要支持者。（第二张图表中的“新用户”数字低估了这一变化。例如，虽然8％的千禧一代是金融科技服务的新用户，但增长了17％。）

看看Neobank的三则公告

就像谷歌为期一年的Google Plex银行合作伙伴关系的“软启动”一样，沃尔玛与Ribbit Capital的计划（尽管正式宣布）在细节上非常粗略。鉴于沃尔玛现有的银行业务多面性以及庞大的商店网络，这家零售业巨头的计划可能会对银行和信用合作社产生重大影响。

P2P支付应用程序Venmo，尽管以美元计算，落后于银行拥有的P2P应用Zelle，但在千禧一代中仍然非常受欢迎。贝宝（PayPal）一直在积极地将应用程序定位于银行领域，增加了借记卡，信用卡以及现在的移动支票存款功能。根据Insider Intelligence的数据，Venmo应用程序预计将在2021年达到5440万用户。为了快速启动其移动支票捕获功能，Venmo取消了对政府刺激支票收取的费用。根据Venmo的用户协议，这些资金以及直接存款和转移到Venmo帐户中的任何其他资金都将存入Wells Fargo或The Bancorp Bank的FDIC保管的托管帐户中。

拥有一家位于犹他州的州立银行Green Dot Bank的Green Dot Corp.，已经提供预付卡已有20年之久，并且最近作为银行即服务提供商一直很活跃。2021年初，该公司推出了GO2bank，这是一家专门针对中低收入美国人的移动银行。该数字银行的功能包括高达200美元的透支保护，提早获得薪水和政府福利，可获得各类零售商高达7％的现金返还奖励，高息储蓄和有担保的信用卡。

Green Dot首席执行官丹·亨利（Dan Henry）告诉《纽约证券交易所新闻》采访员说：“分支机构消失了，销售终端消失了，塑料卡消失了。” “转账将是非常直观的，每个美国人都触手可及。我们将处于其中，提供多种解决方案。”

老牌企业的竞争威胁

埃森哲全球银行业务高级董事总经理艾伦·麦金太尔（Alan McIntyre）表示，许多新兴银行和金融科技公司都看到了机遇。正如该公司关于2021年顶级银行趋势的报告中所阐明的那样，许多人被迫进入数字银行领域，因此，新的和现有的数字银行竞争者都说：“在我们的能力下降到以前的状况以前，我们如何利用这种日益增长的参与度来增强我们的能力？”

德勤的强调了这一趋势的重要性，并指出，由于一些老牌机构一直难以满足不断增长的消费者对“免费或低收费，高度定制化，便捷，智能，安全的银行体验需求”挑战者的免费或低价，积极的营销活动和直观品牌改变了消费者的兴趣，足以令消费者下载他们的应用程序并注册一个帐户。” Sparks领导着德勤美国金融科技业务及其全球金融服务生态系统和联盟计划，

麦肯锡（McKinsey）的一项发现可能使许多传统银行和信用合作社不寒而栗，他们发现，基于信任选择金融机构的消费者比例在传统机构（30％）和金融科技服务提供商（27％）之间几乎相等）。这家咨询公司得出的结论是，尽管老牌机构在某些领域仍具有优势，但他们的优势已经被削弱。

银行与金融科技公司之间的竞争局面往往过于简单。McIntyre认为，银行内部同时存在多个竞争周期。一种是他所谓的“独立数字银行”，其中类似Chime的参与者越来越多地从美国的地区性银行那里获取账户，尽管如此，McIntyre相信这些参与者“正在与美国银行和摩根大通银行进行正面竞争，追求世界霸权”。

该顾问指出，另一个同时出现的周期是金融科技公司建立了基础更广泛的数字金融服务。这不仅限于基本交易帐户，还包括提供信贷以及企业的财富和资产管理方面。

Sparks警告说，应该将以利基市场为重点的金融科技公司如Robinhood和Affirm视为对传统银行业的威胁。她说：“单一或有限产品的金融科技公司将发展成为更大型的，多元产品公司甚至银行，跨各种业务或产品竞争，这只是时间问题。”

McIntyre认为，谷歌，苹果和其他大型科技公司正在创造第三个周期，作为嵌入式服务的门户。他补充说：“我们处于大型科技公司行动的早期阶段，而问题是，'大型科技公司从谁那里获取份额？'”

这些大型科技公司的威胁突显了这样一种现实，即向客户提供智能，无缝的金融服务产品交付越来越依赖数据。她说：“这些巨型机构拥有大量数据和分析能力，可以使用它们。” 但是，就像金融科技公司一样，它们要么必须与受监管的机构合作，要么成为一家可以充分利用这一优势的机构。

结果？更多合并和业务重点的变化

面对这种激烈的竞争，麦金太尔和斯帕克斯都希望看到银行和信用合作社内部的持续整合。

根据德勤《 2021年银行与资本市场》报告，在年收入在10亿至50亿美元之间的小型银行中，有57％的银行表示其机构将在未来6到12个月内寻求并购机会。此外，三分之一的受访者表示，他们的银行可能还会考虑合理化资产或剥离非核心业务。

合并得当后，可以为传统机构争取时间并扩大规模，但麦金太尔认为，中等规模的地区和社区银行将继续受到挤压。他预测，就像旅行社发生的事情一样，传统的银行提供商将“撤退到更复杂的业务”。

对于那些意味着放弃机票销售，而专注于Expedia上无法做到或轻松完成的事情的代理商，例如预订多地点旅行。麦金太尔指出，对于金融机构而言，更复杂的应用将用于处理代际财富转移，中间市场贷款和贸易融资。

挑战者面临的障碍

但是，新兴银行和金融科技公司的发展道路还远未得到保证。对于其中许多人而言，麦金太尔预见到一场“功能性军备竞赛”，因为机构试图说服人们“为什么他们应该尝试他们的服务”。

结果，风险资本家对潜在的商业模式以及收入来源非常谨慎。该顾问表示，在美国，借记卡互换仍然足够丰富，足以使交易银行业务更具吸引力，而在欧洲，情况却并非如此，在欧洲，跨境汇款一直是新兴银行的主要收入来源。

麦金太尔坚持认为，最终，随着费用的压缩，仅交换费（或汇款费用）不足以使Neobank取得成功，除非有附加的信贷以及能够为该借款收取费用的能力。但是有一个例外。如果一家新银行可以成为主要银行，那么借记卡互换仍将足以支持该业务模型，而不必为盈利能力增加庞大的产品范围。麦金太尔观察到，Chime到目前为止已经做到了这一点。

他说：“ Chime所带来的是，是获得更多的客户带来的网络效应，产生更多的交易收入，将其投入更多的品牌广告中以及在吸引客户方面让飞轮继续转动。”

麦金太尔认为，对于以交易费为动力的挑战者来说，长期的危险在于，全球范围内正在朝着账户到账户支付和远离卡网络中介支付的方向迈进。“

总体而言，埃森哲预计零售银行业将朝着“赢家通吃”的方向发展。正如其在银行业趋势报告中所指出的那样，“分歧是，最优的传统银行和最优的新兴银行赢得了客户，而其他机构（既是实力较弱的竞争者又是没有特点的挑战者）都在挣扎。”