Defi热潮来袭，是炒作还是大有用处？

Defi俨然成为币圈当下最炙手可热的香饽饽。

如何抓住大潮下的机遇？

8月27日，考拉财经邀请到Hotcoin Global首席品牌官Merry做客考拉财经直播间。本次直播由考拉财经、Hotcoin Global主办。本次直播主题为：《进阶中的热币全球——如何玩转Defi》。

直播过程中，Merry向大家分享了热币全球的基本情况并对Defi热潮现状思考与未来展望。以下为本次直播的精彩回顾：

代姗姗：大家好，我是考拉财经的创始人的代姗姗，今天的活动由我来为大家主持，下面有请热币全球的首席品牌官Merry来做个自我介绍。

Merry：大家下午好，非常荣幸加入考拉直播间。我先简单地自我介绍一下。我是MERRY，加入区块链三年有余，之前在政府资本孵化做一些项目的投融资，目前在热币全球负责品牌。在国外主修工商管理硕士，回国后从事过国际贸易板块，在08年的时候就接触了比特币，当时虽然认可这个概念苦于资源渠道狭隘没有买入比特币，错过了第一波大红利。坚信未来一定是区块链的世界，所以积极投身加入行业中来。也希望能跟大家多多链动和合作，互通有无。

代姗姗：非常开心能迎来我们的老朋友来Merry同学，Defi今年大热热币全球的Merry是如何看待这个热点的呢？

Merry：在介绍热币关于Defi规划之前我们先来简单解释一下何为Defi？

Defi是Decentralized Finance（去中心化金融）的缩写，通常指代在区块链上构建的数字资产、金融类智能合约、协议和DApp等，近年来引起广泛关注，是区块链生态系统中发展最快的领域之一。

Defi试图利用区块链技术解决传统金融行业中的主要缺陷。传统金融行业依赖于中介机构的存在，通过中介机构对市场的运作与整合，不断优化调节资源配置。相应地，传统金融体系存在很多问题，例如金融行业长期存在的信任和效率问题、资源的不透明与不恰当分配、区别对待的金融服务等等。利用区块链分布式、透明化的特点，Defi构建的金融系统更开放，并且尽可能减少用户对中心化机构的依赖与信任。由于Defi不需要第三方中介机构的参与，仅依赖区块链技术与智能合约完成，因此通过Defi进行的金融活动非常省时高效，并大大降低了过程中产生的费用。这一特点对于特定场景而言优势明显，如跨境汇款或贷款业务等。

总而言之，Defi包括以下优势 ：

-去中心化：Defi平台的运营不需要中心化机构的参与，使用区块链技术与智能合约自动完成交易流程。

-系统透明：任何人都可以阅览构建平台的代码，交易活动在分布式账本上可见。

-可互操作：所有协议都是开源的，可以满足用户组合Defi应用，构建新的金融产品的需要。

-无需许可：任何人都有访问权限，无需经过中央机构的认证。无论用户身处何处，都可以拥有相同的Defi服务。

在3个月前，锁定在defi中的总价值远低于10亿美元。但在今天，该数字接近70亿美元，而Defi的市值超过了145亿美元。从这三个月的巨幅增长数据要以看出，defi整体生态的发展是潜力无限的。热币全球一直致力于产业创新，我们非常愿意去共同推同整体生态产业的发展。

代姗姗：谢谢Merry。Q2来了，那Defi的热潮对热币全球未来生态布局会有怎样的影响？

Merry：热币全球目前有几大版块，包括币币、合约、OTC、POS矿池、hot launch等。Defi更多的会在我们的币币版块体现。我们将积极参与更多有价值的Defi项目，推动更多热门项目上线平台。

代姗姗：谢谢Merry的解答，那么Q3来了，Defi的用处到底在哪里？是炒作呢，还是真正有实际价值、有它特定的需求呢？

Merry：当新型的经济模型问世之初，前期总是会有炒作的声音，这是不可避免的。Defi是去中心化金融的理论是大家都认可的，我们也需要这样一个公平的机制是打击传统霸权的存在。但目前市场过热的情况下会出现诸多风险因子，在这里要提醒一下大家多注意防范。

1、智能合约风险：Defi智能合约很容易被黑客利用，2020年已经出现了几个例子，比如bZx、Curve和Lendf.me。Defi行业呈现出爆炸性增长导致大量资金被注入到新生协议中，而攻击者很容易从这些不成熟的协议中发现漏洞；

2、系统设计风险：许多Defi协议运作时间并不长，但是却提供了大量激励措施，比如Balancer，只需一个简单的漏洞，FTX就能获得超过50%的收益；

3、清算风险：Defi协议中的加密抵押品容易受到市场波动影响，并存在债务头寸在市场波动中出现抵押不足的风险，继而诱发清算机制，造成用户遭受进一步损失。

4、泡沫风险：一些底层网络代币（比如COMP）的价格动态会呈现自反性，因为预期的未来价格通常与网络普及应用程度相关，而网络使用情况又受到网络激励代币未来价格的影响。

抛去风险，Defi在金融方面的创新是我们大家有目共堵的，在传统中介式的金融模块下，大家都期望Defi为我们创造更多公平、公开、透明的金融世界。我们希望借Defi的春风与诸位一起携手走得更远。

代姗姗：好的，谢谢Merry的解答了，热币全球在Defi项目方面有哪些布局呢？上了哪些项目？表现如何？

Merry：其实热币自去年开始就一直在关注Defi的生态发展，热币的宗旨就是为用户创造更多价值，所有未来的生态我们都会去重点研究，但大家都知道数字货币投资的风险性特别高，很多项目上午上线下午就爆布或者跑路的都有，我们希望保持颗谨慎的心为用户去蹭别优质资产避免资产大幅度受损，所以在前期我们会全方位去研究项目的可行性和相关商业罗辑及风险把控。目前我们上线的项目有几个都是市场上比较稳定的Defi项目，比如Defi项目：YAMV2、REN、LINK、COMP、DAI、MKR、YAM

预言机项目：NEST、BAND

今天我们着重讲一下热币上线YAM即红薯的历程，在YAM问世之初我们就留意到这个项目，当时市场十分火爆价格一度推高到180美金，个别交易所也在没有风险把控的情况下上架了，后来大家都知道YAM项目出现重大BUG漏洞，创始团队宣布修正失败，价格从高位180美金直线瀑布到1美金左右，跌去99%的市值。直接导致其交易所用户血亏。热币在审查相关风险之后发现该币种属于高位运行，并没有安排第一时间上线。但我们的产品服务团队一直在留意YAM的最新动向，在发现其通过合约2。0版本审计且落实移民计划的时刻，币价尚在底点，我们紧急安排上线YAM 2.0版本的上线，从上线价格到最高涨至60%。我们直接带着热币用户一起抄底成功。

未来我们每天都会有Defi新项目上线，目前已经排期到三月后了。热币会一直持续关注有价值且风险较优的defi资产，请大家多关注热币的最新动向。跟着热币一起赚钱。

代姗姗：看来热币全球在Defi方面早有布局，谢谢Merry的解读，下面一个问题，最近Defi项目流动性受挫，BTC依然看涨，您怎么看待这个现象呢？

Merry：随着市场行情热度的提高，参与者越来越多，流动性遇挫是在预计范围内的事件，但未来市场将会有更多的优质标的出台是可以肯定的，流动性枯竭正好反映市场需求热烈。我们期待更多优质项目的出世。

比特币的上涨跟Defi有一定关系却非必然联系。我们关注数字货币资产价格不是单从币圈出发，价格因素是联动性的，比如政治和经济等外围因素影响。在今年全球新冠疫情持续高温不下，经济动荡不安，边际摩擦不断升级的基础上，比特币作为新型的避险资产属性已经受到越来越多的传统金融的认可。比如黄金的上涨也是推动比特币长期看好的诱因之一，世界各国政策利好出台意味着更多场外资金的入场，外来资金只会关注主流货币比特币以太坊等，并不会贸然入局defi领域。我们应该把Defi看作是BTC的升级和创新，但同时它的风险性也是同步存在的。我们相信未来defi的市值会进一步扩大，跟传统的金融市值比较起来整体比例还是占比较小的。未来可想象的空间还有不少。

从目前市值及交易量来看：

Defi总市值140.59亿美元

去中心化交易所的交易量：4.05亿美元

Defi借贷平台借款总量：15.4亿美元

Defi中锁定资产：总价值66.2亿美元

因此我们坚信未来比特币和defi一定会共同向前发展的光景。

代姗姗：好的，谢谢Merry的解读，看来Defi的发展才刚刚开始。您觉得Defi未来会有怎么样的发展呢？

Merry：未来在Defi领域一定会有类似于今天的比特和以太等头部项目，不仅在币圈被认可，同时在传统金融里面依然能被认证为资产属性。

流动性挖矿，特别是以稳定币作为质押币种的挖矿，目前稳定收益依然高于 CeFi，显示出强烈的需求，Defi 正逐渐成为常态化投资手段。

从长远来看，收益逐渐回归正常理财的区间，对整个 Defi 来说也是一件好事。

Defi 的生态越来越繁荣，未来会涌现越来越多优秀的项目，这些项目都会对我们的生活产生一些影响。

今年 7 月 1 日，以太坊创始人 V 神连发了 8 条推文讨论 Defi。V 神称，很多浮华的东西非常令人兴奋，但这是短期的；从长期来看，现实情况是 Defi 的利率不可能比传统金融的最佳利率还要高出一个百分点以上。

我们都知道传统的中心化金融（CeFi）需要准入许可，因此将很多人拒之门外，世界上有大量的人无法享受到金融机构提供的服务，而 Defi 正好可以弥补这一缺陷。Defi 具有去中心化应用的所有优点，没有准入门槛，世界上的任何人在任何时间都可以使用链上的 Defi 应用，完全打破了地域、时间的限制。现在的 Defi 已经慢慢发展为一个完整的金融生态系统，可以执行多种操作，包括支付、借代、借款、储蓄、交易、投资、收益、管理、对冲和保证金交易等等。

Defi 的优点还有很多，但我们也不能忽略当前阶段还存在很多缺陷，比如用户的使用体验没有传统的中心化金融好，再比如学习门槛高，产品还不够成熟，时常发生一些黑客攻击的安全事件（比如最近 Balancer 遭遇的闪电贷攻击）。

在可预见的未来，Defi 和 CeFi 会相互借鉴，两者之间的界限会越来越模糊。Defi 的应用在使用体验上会越来越像 CeFi 一样便捷，CeFi 的某些底层业务也会慢慢接入区块链，利用区块链技术提升其服务的透明性、便捷性。对于用户而言，安全、能满足需求的产品，就是好的产品，而不会特别在意它是 CeFi 还是 Defi。

Defi 和 CeFi 存在着竞争关系，但不是非黑即白，而是两者会长期共存，共同支撑起一个更广阔的金融市场。

Defi 是一个极具潜力的发展方向，也是未来整个世界金融体系的重要组成部分，Defi 的春天已经来临，但现在有不少Defi项目被过度炒作，因此我们不建议用户入市超高价位的币种，等回归理性后再考虑不迟。也可以持续关注热币的最新动态，我们会为大家筛选出相对合理的Defi市值项目。我们坚信Defi的未来，同时也确信Defi还需要走过一段曲折的路之后，才会进入高光时刻。

最后大家想参与Defi、购买现货、玩合约杠杆都可以关注热币平台。

Hotcoin Global热币全球是一家面向全球的数字资产兑换服务平台，总部位于悉尼，于2017年11月正式上线，已获得泓石控股、澳洲CS global、链游国际等专业投资机构1000万澳元战略投资，拥有澳大利亚AUSTRAC颁发的数字资产交易和换汇双牌照。

在悉尼、西雅图、新加坡、首尔、香港、曼谷等地区均设立运营节点，持有多国交易牌照合规开展全球业务，为用户提供安全、便携、高效的加密资产交易服务。

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热币全球致力于区块链技术创新开发，专注数字资产兑换交易服务。坚持打造“全球化，公开化，服务领先”的区块链资产交易服务平台。稳居全球权威行情平台Top前25。

最后非常感谢考拉财经，感谢姗姗姐的支持。