华尔街老手在加密货币世界寻找新刺激 乐趣“像30年前大宗商品市场”

将做市和期货套利等传统金融策略应用到加密货币市场

前高盛交易员称乐趣就“像30年前的大宗商品市场”

像Trey Griggs一样的华尔街交易员在2.5万亿美元的加密货币“西部世界”找到了新生。

现年51岁，在能源交易领域打拼二十年的Griggs今年2月被前高盛同事说服，进入了数字货币做市这个新世界。

现在的他斗志十足，利用传统金融技术在充斥该领域的无效性、动荡和怪异中发掘获利机会。

“30年前在大宗商品市场有过而现在荡然无存的乐趣，在加密货币领域出现了，”现任休斯敦公司GSR Markets美国首席执行官的Griggs说道。

一些新进场者正在加密货币市场部署传统资产领域久经考验的系统性策略，例如价格套利、期货交易和卖出期权等，Griggs就是其中之一。随着越来越多主流投资者涌入比特币，精品投行也加入这一行列。

对那些可以忍受价格动荡、交易所黑客攻击威胁和复杂市场结构的人而言，复杂的快速交易提供了加入数字货币狂欢的替代途径。

GSR的生财之道是做市，赚取买卖订单差价。

在股票市场，这是Citadel Securities和Virtu Financial等公司以高速交易进行的一门近乎寡头的生意。在虚拟货币领域，数百个交易所以更慢的速度提供免费访问，GSR可以对庞大的交易量加以利用，同时不用投入大笔资金搭建高速交易基础设施。

加密货币今年以来的大涨正吸引更多华尔街人转战该市场，寻找新的刺激和财富。

对职业生涯多数时间都在Chimera Securities等公司做自营股票交易的Mark Treinkman而言，数字货币正重新激发他对量化交易的热情。

他说：“我一直在梳理一些旧策略，几十年来对股市没用的策略在加密货币上仍有优势。”

他6000万美元的BKCoin Capital公司采用市场中性策略，在去年获得71%的回报，这些投资方式通常包括不同交易所之间的价格套利，以及现货和期货市场之间的价格套利。

以上周三交易为例，以太坊经典在Coinbase交易所短短几分钟内升至100美元以上，在其它交易所则不到80美元，这为投资者提供了显而易见的套利机会。