Communitas Capital 的“基础设施优先”投资方法正在 Coinbase 等公司身上奏效

风险投资公司 Communitas Capital 的执行合伙人道格·阿特金（Doug Atkin）表示：“我们并没有打算打造一个加密货币基金，我们只是恰当地朝着这个方向发展。”

Instinet 前 CEO 阿特金（Atkin ）和他的两名 Communitas 联合创始人（路透社前 CEO 汤姆·格罗瑟和纽约证券交易所前 CEO 邓肯·尼德奥尔）的投资主题是构建市场基础设施。换句话说，就是提供可以逐渐改变范式的锄头铲子。

遵循这一投资主题，驱动了这三位参与了即将上市的 Coinbase 的早期支持、以及最近对零知识证明公司 StarkWare 和后端服务供应商 Alchemy 等热门项目的投资。

阿特金表示，他将他们的投资主题称为“模式识别”，这是 Instinet 在上世纪 90 年代末主导电子交易领域背后的推动力，该公司因此也完成了 4.64 亿美元的 IPO。

另外，阿特金还管理着 Majestic Research，该公司是利用大数据为全球最大的资产管理公司提供关键洞见的早期先驱。

在股票市场存在的类似变革，在加密货币市场也同样存在。另一方面，由于加密货币交易始发于散户群体（而不是像传统市场那样先始于机构投资者，再扩向散户投资者），这导致了交易的分散以及存在许多交易所。对于加密货币来说，现在最紧要的事情是让美国通过比特币 ETF 申请。

阿特金说：“市场的去中心化是好的，但是你需要中间件来把所有这些交易所和市场的流动性汇集起来。”

格罗瑟表示，加密货币若想要成为真正的资产类别，离不开基础设施。

格罗瑟说：“这意味着需要真正的当日结束数据、健全的资产管理策略、确保资产安全以及托管方案等。也就是所有你在股票市场中需要的东西。”

Communitas 历史

成立于三年前的 Communitas Capital，是阿特金、格罗瑟和尼德奥尔多年来非正式合作的形式载体。他们四处寻资，共筹集了 2000 万美元，现在 Communitas 已经进行了 17 笔投资。同时，Communitas 也正准备筹集第二笔基金。

Communitas 近期的投资，也同样符合“基础设施优先”理论，处于 DeFi 和 NFT 领域的交叉处。

格罗瑟说：“对于 DeFi 和 NFT 开发者来说，Alchemy 有点像 DevOps。Alchemy 团队真的给我留下了深刻的印象，有点像我当初与 Coinbase 团队见面时的感觉。其团队成员都是 20 多岁，同时也获得了斯坦福大学的投资。”

投中 Coinbase

在成立 Communitas 之前，格罗瑟作为天使投资人起步时，很幸运地参与了 Coinbase 2015 年的 C 轮融资。

格罗瑟说：“我被引介与 Coinbase 创始人认识，发现他们早已考虑到我所关心的问题，比如市场结构和价格透明度，这让我印象深刻，所以我问他们能否给我留点投资额度，这就是投中 Coinbase 的故事。”

多亏了当前的加密货币牛市，Coinbase 的股票才能预计以 350 美元左右的价格上市，使其跻身于 Airbnb 和 Uber 等市值 1000 亿美元的大型 IPO 行列。

格罗瑟也参与了 LendingClub 和 TransferWise 的早期投资，但他对自己在投资时机上的把握仍保持谦虚。

格罗瑟说：“你们只是看到了我投资成功的案例，若回顾我的投资历史，你们就会看到那些我也同样十分看好但最终宣告失败的项目。”