【Deribit期权市场播报】0207:费率惊人
【每日简评】
比特币和以太坊进入调整,各种DeFi概念加密货币纷纷起飞。本周的上涨带来整体资金费率和期货溢价的大幅上升,迅速从近几个月年化10%低位攀升至年化40%高位,本周到处都是套利机会。如果反其道而行之,用套保的利润购买虚值期权的话,可以获得低成本的尾部头寸。
部分播报数据由Greeks.live提供。
【BTC期权】
BTC历史波动率
10d 94%
30d 99%
90d 83%
1Y 84%
【期权成交量】
期权成交量8.24亿美元,目前持仓量为61亿美元。
【IV】
各标准化期限隐含波动率:
今日 :1m 102%, 3m 100%, 6m 98%
2/6 :1m 101%, 3m 99%, 6m 100%
比特币今天各期限IV维持在100%附近,近期出现期货套保一天的资金费大于一天平值Theta的盛况,套利利润明显超过卖出期权。如果反其道而行之,用套保的利润购买虚值期权的话,可以获得低成本的尾部头寸。
【大单】
今天的大单大部分是短期极度虚值看涨,从价格上看,可能是将套保利润拿来赌尾部。
【Option Flows】
从Option Flows数据看,极度虚值看涨交易量很大,供需两旺。
【期权持仓分布】
目前2月底名义持仓4.4万币,3月期限约为6.63万币,短期持仓继续增加。
【ETH期权】
ETH历史波动率
10d 130%
30d 145%
90d 120%
1Y 114%
以太坊今日期权成交量1.15亿美元,持仓量21亿美元。
【IV】
各标准化期限IV:
今日 :1m 134%,3m 135%,6m 129%
2/6 :1m 132%,3m 134%,6m 126%
以太坊价格进入调整,IV小幅下降,期货溢价接近于比特币,以太坊的溢价明显高于平时,套利是首选策略,这也说明杠杆做多的力量很强。
【大单】
今天以太坊大单成交了2000张深度看跌,不足以影响市场。
【Option Flows】
从Option Flows数据看,卖出看跌期权成交较少,买卖双方向比较接近。看涨期权卖方更为主动,备兑策略目前并没有优于期货套保。
【期权持仓分布】
以太坊3月到期大约是44万ETH,2月底为28.3万ETH,持仓量有所上升。
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