【Deribit期权市场播报】0208：费率反弹

【每日简评】

比特币和以太坊均出现横盘，昨天盘中期货溢价不断下降，在今天又出现了全面的反弹。本周的上涨带来整体资金费率和期货溢价上升已经持续了五天，到处都是套利机会。大宗交易的主力从之前的虚值看涨看跌转移到了浅虚值看涨，多方使用期权工具来规避期货做多过高的资金费。

播报数据由Greeks.live和Skew.com提供。

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 85%

30d 97%

90d 83%

1Y 84%

【期权成交量】

期权成交量3.29亿美元，目前持仓量为61亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 105%, 3m 101%, 6m 100%

2/7 ：1m 102%, 3m 100%, 6m 98%

比特币今天各期限IV在100%的基础上有所上升。期货套保的资金费昨天从高点一直下跌，今天出现反弹，套利利润仍然超过卖出期权。

【大宗交易】

今天的大单大部分是短期平值看涨，集中在凌晨，整体的成交IV比较公允，是选择了用短期期权赌方向。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，看涨交易量很大，最近几天看涨期权的交易量越来越大，毕竟在40000美元附近横盘随时都有可能突破新高。

【期权持仓分布】

目前2月底名义持仓4.45万币，3月期限约为6.69万币，短期持仓继续增加。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 119%

30d 145%

90d 120%

1Y 113%

以太坊今日期权成交量1.31亿美元，持仓量21亿美元。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 136%，3m 132%，6m 126%

2/7 ：1m 134%，3m 135%，6m 129%

以太坊价格在1600美元附近震荡，IV小幅下降，以太坊的溢价仍明显高于平时，此时多方使用期权更加合理。

【大宗交易】

今天以太坊大单成交了大量看涨期权，以浅虚值为主，同比特币一样，期货盯着资金费做多成本太高，有人开始使用期权作为工具。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，看涨期权成交量明显更大，特别是卖出看涨期权占据了三分之一以上的成交。

【期权持仓分布】

以太坊3月到期大约是44.5万ETH，2月底为28.73万ETH，持仓量有所上升。