2021，大话DeFi热与凉

1月29日，8问大事件邀请普华永道加密货币组组长Galen Law-kun、Aave亚洲市场负责人Lilith Li、Matic Network市场负责人Arun Philips以及Parsiq联合创始人Anatoly Ressin，与主持人贾小别以及特邀主持LABS Group CEO Yuen Wong一起，开启一场DeFi前沿思考者的对话，大话2021DeFi热与凉。

Q1今天我们要讨论的主题是DeFi在2021年会有怎么样表现。大家先来对DeFi做1-2个预测。

Arun：

第一个预测必须是NFT+DeFi。NFT和DeFi有很多结合的地方，比如NFT的抵押借贷、NFT保险、数字艺术等等。第二是Layer 2。加密市场不再会有那么多“巨鲸”，未来会有更多的小玩家加入，layer 2能够将很多成本降低下来。在中国的农历新年附近，Matic会有好消息带给大家。

Anatoly：

首先，NFT会迎来爆发，因为NFT是将现实元素上链的关键。其次就是基于算法规则的DeFi，例如Balancer，他们始于原生的灵感，运行非常顺滑。

Galen：

第一是游戏、NTF代币。我们可以看到Flow区块链上NBA TOP SHOT在NFT代币里销售量已经是最高的，超过了17年加密猫。所以，NFT在2021年会有更大力度的发展和应用。

第二是代币化（Tokenization）。FTX交易所已经推出阿里巴巴代币化的股票，用户在上面进行交易。未来更多的股票或者房地产上应用可能会加大。

Lilith：

2021年，DeFi领域和其他金融模式的合作会增多，这也是Aave发展的一个重点，包括不动产行业或者债务代币化，Aave协议也会进行更新和创新。

2020年，DeFi的发展很快很热，但是很多东西都是比较浮在水面上的，Aave会有一些顾虑。而2021年，技术的安全性、用户的心态以及经验上可能都会沉淀下来，可能会有更多机构参与进来，会有资产和资本进入行业。

Yuen：

2021年，DeFi会逐渐向传统资产拓展，比如黄金、金融衍生品以及房地产。

Q2 DeFi爆发还有哪些条件没有具备？

Arun：

目前我们有很多强大的协议，但是我们没有正确的人去控制这个协议。我们在有效治理上存在问题，对于一个理应去中心化的协议，我们没有足够的人去参与投票治理，除非围绕这个协议建立了一个非常强大的社区。2021年，我们希望能通过DAO进行好的DeFi治理。

Anatoly：

用户应该知晓他们参与DeFi治理的权利，很多时候，治理模型在建立时，并没有足够多的投票者，用户也并不在意投票这件事，不知道DeFi的发展需要他们的投票。

另一方面，我们需要区分DeFi和可编程货币体系，DeFi只是可编程货币体系的一类。区块链能让我们创造可编程的金融服务，可以帮助我们将金融去中心化或者半去中心化。这一领域能取得成功的话，我们需要手续费更低、更便宜的基础设施。

Lilith：

站在Aave的角度上来说，如果DeFi要大爆发，一个是社区的信任度，另一个方面就是安全性的保障。

Galen：

现在DeFi市场走得太快，法律上可能会有一些影响。美国证券交易所委员会（SEC）看到市面上那么多DeFi产品，可能会考虑这些项目对美国用户的影响。还有税务方面的问题。不管是空投，还是流动性挖矿，这些东西都有税务方面的影响。

Q3 从过去的安全事件中，我们应该收到什么样的启发？如何提高安全性？

Arun：

首先，每个DeFi项目都要做好智能合约的审计，但是我们也要知道审计也不能100%保证安全。其次，用户可以看看有参与保险的项目。第三，做好用户教育工作，改进UI更便于用户使用。

Anatoly：

安全问题有很多层面。首先是工具上的问题，区块链上面是有很多编程语言，有些区块链是相对开放型的，能让很多项目方通过不同的语言去设计他们的方案。我们可以思考是否可以不用这种区块链，使用一些存在限制的区块链。

大部分DeFi项目没必要完全是算法化的。如果坚持，项目需要选择适合的区块链，必须通过审计。审计有两种，实施审计（implementation audit，代码实施上的审计）以及经济审计（economical audit，经济模型的审计）。

Lilith：

安全方面，Aave设置了Bug Bounty活动，也进行了代码的审核。但作为个人来说，用户需要注意，不管DeFi如何的审计，也不可能是零Bug，依然有风险存在，希望用户投资和使用前有一个预期。当然，完善的安全方案，包括代码审核、代码维护、应对方案等是非常必要的。

Galen：

从投资方面，不能只看项目火，要看项目的团队、背景、实际应用，要很小心地去研究一下。我个人会选择大项目，他们的智能合约风险低，比较安全。

Q4大家都觉得DeFi很好，但过高的Gas费用确实阻挡了很大部分用户入场。解决过高的Gas费用是不是当务之急？ 如果是，怎么解决？ 如果不是，你觉得什么是亟待解决的？

Arun：

Gas费是一个很紧要的问题，Layer2显然是一个好的解决方案。在Optimism、ZK Snarks等众多方案中，我认为共同点是用户体验，都是为了提升用户体验。Matic网络的目标就是让Layer2网络非常便于使用。

Anatoly：

高交易费在现实中就是一个非常大的问题，在区块链上表现的就是Gas费的问题。解决这个问题有很多不同的解决方案，一是完整的Layer2协议，二是将交易分解成不同部分，钱在主网交易，其他部分放到二层网络。

Lilith：

Aave进行了v1到v2的升级，增加了很多新功能，即将推出的新功能可以节省最高50%的手续费。另一方面，Aave推出了repayment with collateral功能，支持用抵押品直接还款，减少交易次数，从而节省gas费。

Galen：

很多项目都在做Layer 2方案，我也认为Layer 2是非常重要的。目前以太坊是最大的1层网络，在ETH2.0推出前，Layer 2是挺有趣的投资机会，当然这不是投资建议。

Q5 defi翻译成中文就是去中心化金融。 但是我们看到现在所有的金融中心都是中心化的，中心化金融在目前看来至少稳定且安全。defi如何在这样的中心化下生存？ 还是说DeFi只能作为加密货币行业里的一个去中心化金融板块？

Galen：

中心化金融对传统应用的影响目前还没有达到那么高的水平。几年以后，DeFi的易用性提高或者用户越来越多，可能会对传统金融构成一些风险。整体趋势来看，DeFi会对三个方面带来挑战：一是保险，智能合约的应用很有颠覆性；二是去中心化交易，中心化交易所需要KYC，而DEX则不必，可能会吸引部分特定用户；三是借贷。

Lilith：

DeFi和传统金融是互相竞争且协作共存的关系，虽然是有点竞争的感觉，但是其实随着DeFi市场规模增加到一定的程度，也会有位置互换性的可能。

用户是我们的能量来源，让用户更好地理解DeFi和传统金融的优点和缺点，他们会进行权衡和选择。

在理财方面，不管中心化还是去中心化，都存在风险，只是风险的类型和大小不同。用户需要学会辨别，然后两者相结合，拿到最高的收益率才是最棒的。

Q6 DeFi对传统金融会有什么样的影响？

Galen：

如果DeFi协议有大规模的人在使用，但没有法律的保障，这是存在问题的。当然，有DeFi项目拿到牌照，就不一样了。短期来看DeFi对传统机构的影响不会太大。

Arun：

DeFi能为传统金融带来更多透明度和信任。现在已经有项目将黄金、石油、房地产之类的现实资产代币化，未来银行可能都会把按揭贷款放在区块链上操作。

Anatoly：

DeFi可以赋能小型金融服务公司。未来DeFi可以和传统金融融合。

Yuen：

区块链可以把房地产资产数字化、小额化，降低交易成本，方便投资者买卖。

Q7 在DeFi板块，你最看好的是什么？

Anatoly ：

我们最看好有编程性和兼容性的服务。

Q8 PwC在监管方面做了些什么？这些会对Defi方面造成影响吗？

Galen：

PwC会为监管机构提供一些策略和法律上的帮助，和很多监管机构都有合作。对于加密货币，虽然市场走得很快，但法律底线很重要。比如非法ICO，虽然可能现在没有影响，但未来影响很大。项目方最好都要认真考虑法律上责任。

Q9 也许是因为监管环境，DeFi在国内发展并不是那么快。但我们又确实不想错过DeFi，我们该怎么办？ 你们有什么好的建议吗？

Anatoly：

DeFi和可编程金融服务的边界很模糊。如果中国在支持智能合约的区块链网络上发行数字人民币，DeFi上已经有很多试验经验可以借鉴，合适的监管可以快速实施。

Arun：

参与DeFi你可以直接参与进来，深入研究并着手开发自己的项目。你可以写好代码，部署到测试网上，Matics不会花费你很多Gas费。你还可以参与Matic的大使活动，成为中国社区的大使。

Lilith：

DeFi其实不分什么国界，哪里的人都可以用。要多多关注海外的一些项目，实际的去了解它，使用它，然后再考虑要不要参与这个市场，可能对一个用户来讲是比较关键的部分

DeFi只是挖掘到一个冰山一角的感觉，它还存在着很多机会。大家一定要摆好心态，在投资或者加入一个市场，要有一个预判，给自己的资产做一些保障。