数字人民币的三道坎

移动支付网讯：12月11日，苏州市民也开始尝鲜数字人民币，相对深圳，苏州的数字人民币试点其产业构成更加清晰，六大行、银联商务、拉卡拉、京东数科、华为、vivo等悉数参与，此外还有碰一碰、双离线的创新技术落地，我们能够更加清晰的看到数字人民币的生态雏形，但是也有诸多的问题有待解决。

一、如何向大众精准的解释数字人民币？

本次试点，最先遇到的问题，其实是如何解释碰一碰与双离线之间的关系，许多大众甚至媒体，将碰一碰误认为就是双离线，但其实这并不能划等号，移动支付网还特别撰写了相关文章进行解释（详情见：注意！数字人民币“碰一碰”不等于“双离线”）。

简单但可能不太精准的理解是，碰一碰是前端的技术体验，而双离线是后端的数据连接方式。碰一碰之后，可以双离线也可以在线；而双离线，可以是NFC技术，也可以是二维码，当前仍然是NFC为主，此前微信支付与支付宝都推出过双离线二维码方案，不排除数字人民币也将推出二维码的离线方案。

说到这里，其实数字人民币吃了一定的技术普及红利。微信支付与支付宝经过3-4年的缠斗，通过数以亿计甚至百亿计的补贴，将整个中国变成“码上国”，数字人民币支持二维码已经是完全不需要用户教育成本。在NFC方面，银联也进行了近10年的市场推广，虽然逊色于二维码支付的普及度，但在交通之类的特定场景，仍然是赢得了用户的普遍认可。

但数字人民币现在推出碰一碰，一方面会与银联现在的“碰一碰标签”容易混淆，另一方面双离线的普及其实是一个“无人区”，虽然此前支付巨头也有双离线方案落地，但真的不够普及，谁来教育用户，进而获得收益，谁又来防止风险，并为风险负责，这都是问题。

如果一个诈骗分子，在商户进行数字人民币支付，虽然没有支付，但仍然告诉商户已经完成支付，只是“双离线”了，需要晚一些到账，就如当下二维码支付，以网络不好为由，实现支付欺诈，商户对此的辨识能力较弱，数字人民币的推广者们需要做好解释。

二、如何让数字人民币“有利可图”？

第二个问题，可能是骑虎难下的误解，就是数字人民币交易不收手续费。在本次苏州数字人民币的试点中，受采访的商户也表示，没有手续费，但商业机构的介入是需要一个营收模式的。

此前，10月25日，人民银行数字货币研究所所长穆长春在2020外滩金融峰会上介绍数字人民币时就表示，为了调动各参与方的积极性，可持续经营，应该参考现行的现钞的安排，划拨一定的费用，建立相应的合理有效的激励机制。

官方承认数字人民币是可以有盈利模式的，但是此前已经经过了大量宣传，数字人民币属于M0，没有利息，交易没有手续费。

这并不是央行的自我“打脸”，而是大众在没有理解货币流通或者说支付产业运行逻辑下，过度的解读。中国的电子支付产业，自2002年银联诞生，开始形成统一的收费模式，从3%的费率逐渐下降到现在的0.6%左右，二维码收单可低至0.38%，在补贴的情况下，甚至可以达到0.2%。

那么数字人民币的“激励机制”该如何制定呢？费率是最为可行的方式，相比当下支付业态，数字人民币可以砍去微信支付、支付宝、卡组织之类的具有产业引领作用的角色，甚至一些腰部的通道服务机构，但无论如何都没办法砍去地推、跑市场的服务商，即直接与商户对接的角色，解决机具改造、维护、客服的问题。某支付机构产品人员告诉移动支付网，该企业估算数字人民币的费率可能维持在0.2%水平。而笔者在看来，从目前聚合支付服务商的营收估算，0.1%是较为极限的费率收入，当然，数字人民币可能改变一下分成逻辑。

如果不采用费率制度，可能有别的营收方式吗？

可能是包月制，欧美一些支付服务商，比如Square，就向商户提供了包月制收费服务，商户每月一次性支出一定费用之后，Square不再收取手续费。也可能是设备买断模式，支付设备就如当下的手机一样普及，商家买设备就可以享受服务。

如何收费，需要在央行的指导下，参与机构之间进行磨合，短期内恐怕难以推出普适的收费机制，这是一场博弈，因为支付不比其他商业业态，这里面存在洗钱、欺诈等一些列问题，需要服务机构担责。

三、如何划分参与机构责任？

关于数字人民币的责任划分，周小川在最近的一次研讨会上就指出：

“比如，数字人民币研发和试点究竟应该导向哪里？这么多主体参加，怎么分工？特别是进入试点和推广阶段后，主体责任各是什么？如果设计中间有风险，怎么控制风险？这些都是值得认真研讨的问题。”

就比如说数字人民币的反洗钱属性，在诞生之初，数字人民币就在合规方面要求较高，央行掌握全量信息，可以利用大数据、人工智能等技术分析交易数据和资金流向，防范打击洗钱、恐怖融资和逃税等违法犯罪行为。参与机构是不能掌握全量信息的，以满足“可控匿名”的要求，但是当下反洗钱相当依赖信息收集，即KYC（了解你的客户），如果机构不能收集足够多的信息，就难以完成指定的反洗钱义务。

让机构尽量少收集信息，以做到可控匿名，同时需要机构协助完成反洗钱，这需要一个界限，不然就会产生矛盾，避免出现“希望马跑，但不让马吃草”的尴尬。