一文读懂什么是DeFi

defi是目前区块链市场上比较火热的一个概念，所谓DeFi，它的全名是Decentralized Finance，也就是去中心化金融。它实际是指用来构建开放式金融系统的去中心化协议，即通过分布式开源协议建立一套具有透明度、可访问性和包容性的点对点金融系统，将信任风险最小化，让参与者更轻松便捷地获得融资。这句话怎么理解呢？我们都知道，目前我们周围的金融服务，比如说贷款、转账交易、保险都是在第三方机构作为担保的情况下提供的。而区块链，因为它本身是个去中心化的数据库，可以解决信任相关的问题。

所以就有人提出，不如把第三方的金融机构给去掉，通过区块链、智能合约等技术，来代替第三方机构，重新构建传统的金融体系。既能保证没有中心化实体且整个系统足够可信，还没有什么限制，可以让世界上的每个人都能自由的使用金融服务。于是，DeFi的概念就诞生了。

而DeFi既然是一个金融概念的统称，自然就包括很多的细分业务目前的DeFi的细分领域包含借贷、去中心化交易所、聚合器、保险、衍生品、稳定币等多个领域，其中，又以借贷和聚合器发展的最为蓬勃。首先，我们说一下DeFi中的借贷领域，目前Defi中的借贷项目有很多，但万变不离其宗，都可以类比银行贷款，只不过对象由银行换成了由代码写成的各种智能合约借贷协议。

比如，我们去银行借贷，抵押我们实体资产的时候，银行需要对我们的信用进行查询，对资产进行估值，然后再经过一系列流程和手续，才会发放给我们贷款。在DeFi的世界中，贷款的原理也是如此。用户要贷款的话，需要抵押一定的数字资产比如以太坊、比特币之类，然后智能合约会释放相应数量的美元稳定币作为贷款。当你用完钱之后，再归还相应数量的美元稳定币以及部分贷款利息，系统就会归还你的抵押物。

而在这个过程中，因为银行被替换成了由代码写成的智能合约协议，所以涉及资产的估值、审核、贷款发放都会由智能合约自主完成，解决了传统借贷时间长、过程繁琐等问题。此外，因为DeFi的借贷模式用超额抵押模式代替银行的信用审查，这也意味着可以服务更多无法使用传统金融服务的群体。第二，再说一下聚合器，它可以类比做DeFi世界中的银行理财服务。在传统的金融世界，银行都会有定期的存款理财，你把钱存到银行，在规定时间不取出的话，银行会支付给你一定的利息，银行则会拿这笔钱进行借贷赚取收益。

而聚合器的原理也是如此，我们可以把我们的数字资产存放到聚合器里面，聚合器会寻找DeFi的借贷项目中收益最高的一批项目，然后将我们的钱组合投入其中，进行打理，赚取收益。两者间的区别在于，聚合器会将我们资金借贷赚取的收益直接返给我们，所以DeFi聚合器的收益会更高，而风险也会更高。当然除此以外，不管是借贷、聚合器还是DeFi的其他领域，它们跟传统金融服务最大的区别就是去中心化。因为DeFi中不存在一个类似于银行的第三方机构，所以各个DeFi项目都像比特币一样，有自己的自治组织，人人都可以加入其中，自主参与该项目的维护和治理。凡是有重大的决策，都会像美国议会制一样，大家通过投票，共同决定项目的发展和更改。总的来说，DeFi更像是金融市场在去中心化世界的一个映射，怀揣着美好的愿景，因为在这个世上，并不是每个人都能享受良好的金融服务，希望DeFi最终真的能创建出一个人人都能参与的去中心化金融世界。