【Deribit期权市场播报】1103：RV高企

2020年11月3日

期权市场播报

附‍‍‍‍‍‍‍‍言：

比特币近几日大部分处于打针行情，在14000美元下方震荡，跌下去又收起来。以收盘价计算RV下降，但是对于交易者而言，对冲RV很高，卖方很难赚钱，但是IV起来卖方也可以继续加仓摊平成本。

近期常用的期权数据网站Skew.com变为付费订阅模式，同时数据存在部分延迟，所以播报中的一些数据改为Greeks.live提供。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 36%

30d 39%

90d 45%

1Y 78%

【期权成交量】

期权持仓量21亿美元，期权成交量1.95亿美元。对于交易者而言，对冲RV很高，卖方很难赚钱，但是IV起来卖方也可以继续加仓摊平成本。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 59%, 3m 61%, 6m 64%

11/2：1m 58.7%, 3m 61.4%, 6m 63.5%

近期高点：1m 60%, 3m 70%, 6m 74%

期权各期限IV反弹继续持续，但力度减弱，各期限IV越来越接近，想要做回归的可以使用日历价差。

【Skew】

从期权偏度skew看，短期轻微恢复，中长期目前还没有回归的迹象。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，看跌期权的交易很活跃，最近打针行情比较多，Put相对便宜，追跌用期权的越来越多。

【期权持仓分布】

月度合约持仓量3.74万币，年底名义持仓4.19万币。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 45%

30d 50%

90d 79%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量4.14亿美元，成交量4000万美元，以太坊持仓量稳定。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 63%，3m 64%，6m 66%

11/2：1m 59%，3m 63%，6m 67%

以太坊各期限IV相对稳定，短期小幅上升。

【Option Flows】

与比特币相反，今天以太坊虽然也是打针行情，但看涨期权成交活跃，call sells更是卖出了13530张，近期来讲量很大了。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓51.91万ETH，当月期权持仓14.98万ETH。