【Deribit期权市场播报】1025：冲击新高

2020年10月25日

期权市场播报

附‍‍‍‍‍‍‍‍言：

比特币今天短暂创出年内新高，在到达13350美元后迅速回落，近几日连续冲击新高，但是现货期货的成交量都在下降。今天价格冲击新高的同时，IV却在下降。

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 50%

30d 38%

90d 51%

1Y 78%

【期权成交量】

期权持仓量19亿美元，期权成交量2.34亿美元。持仓量持续创造历史新高，20亿美元就在眼前了。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 52%, 3m 61%, 6m 65%

10/24：1m 54%, 3m 63%, 6m 66%

近期高点：1m 60%, 3m 70%, 6m 74%

期权各期限IV恢复平稳。目前价格不断冲击新高未果，比特币如果再次拉升突破，IV必定会大幅起飞。

【Skew】

期权的偏度skew维持偏移13%附近，Call仍然比较贵。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，四种力量比较接近。

【期权持仓分布】

本月度名义持仓6.08万币，年底名义持仓3.98万币，即将进入月度交割。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 63%

30d 60%

90d 85%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量4.33亿美元，成交量940万美元。以太坊交易活跃度高于比特币，期限结构变化也更多，很多值得做的机会。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 60%，3m 67%，6m 68%

10/24：1m 63%，3m 68%，6m 69%

以太坊各期限IV明显回调后又拉起。目前如果价格下跌，IV可能回到历史低位，以太坊需要一波价格拉升带来信心。

【Option Flows】

今天Call Buys占比仍然很大，成交8635ETH，占总成交量的30%。Call Sells成交8967ETH，占总成交量的31%。交易持续集中在看涨期权上，成交量尚可。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓49.54万ETH，当月期权持仓18.86万ETH，即将进入月度交割。