【Deribit期权市场播报】1023：看涨集中

2020年10月23日

期权市场播报

附‍‍‍‍‍‍‍‍言：

比特币价格在13000美元附近振荡，创造了年内新高13200美元。价格暴涨带来的IV上升已经被压制，Skew偏移明显，持仓结构性变化。目前交易集中在看涨期权上，当日成交四分之三为看涨期权，而且主要以短期为主。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 49%

30d 42%

90d 51%

1Y 78%

【期权成交量】

期权持仓量19亿美元，期权成交量2.34亿美元。持仓量持续创造历史新高，20亿美元就在眼前了。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 54%, 3m 63%, 6m 66%

10/22：1m 55%, 3m 63%, 6m 67%

近期高点：1m 60%, 3m 70%, 6m 74%

期权各期限IV稳住了，现在卖出力量很强，暂时压制了IV的上涨。目前价格处于新高点，一般而言比特币如果再次拉升，IV才会大幅起飞。

【Skew】

期权的偏度skew已经从一周前的零轴附近，偏移到13%附近，Call已经处于比较贵的区间，很贵了。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，Call Buys成交3102张，Call Sells 成交3119张，Call Blocked 成交1155张，共占比72%，昨晚Call Buys成交量近2亿美元，今天交割日，这种级别的成交实属不易。

【期权持仓分布】

本月度名义持仓5.75万币，年底名义持仓3.94万币，当周期权名义价值2.43万币，即将进入月度交割。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 63%

30d 60%

90d 85%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量4.58亿美元，成交量3800万美元。以太坊正在追赶比特币的步伐，特别是现在以太坊交易活跃度高于比特币，可能存在更多的机会。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 63%，3m 68%，6m 69%

10/22：1m 67%，3m 71%，6m 72%

以太坊各期限IV回调幅度不大。各个期限现在处于相对不高的位置，而Skew也是集中在13%附近，目前看涨期权是偏贵的。

【Option Flows】

今天Call Buys占比仍然很大，成交11842ETH，占总成交量的29%，相比昨日有所下降。Call Sells成交15089ETH，占总成交量的36%，相比昨日成交量更大了。交易持续集中在看涨期权上，反而看跌期权有一些机会去抓价格偏移。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓48.75万ETH，当月期权持仓18万ETH，当周交割名义价值10.02万ETH。