以太坊上的代币化比特币供应总值突破11亿美元（下篇）

令许多然感到意外的事，在以太坊去中心化金融的大势下，比特币竟实现了最佳突破。以代币化的形式，该数字资产将两种区块链的优点—比特币的价格价值和品牌以及以太坊的可编程性—整合成了一类需求量很大的代币。

比特币投资的安全性

不同的代币化模式代表着投资者资金的安全性假设不同。

对于代币化的比特币来说，安全性归根结底在于托管的类型以及投资是否有抵押物。主要存在三种模式：像BitGo这样的中心化公司；有抵押物的智能合约系统，比如tBTC；或者sBTC采用的完整的合成资产支持模式。

根据以太坊的数据，BitGo的Wrapped Bitcoin（WBTC）是过去几个月的爆款明星，流通量约为8.085亿美元。

它是中心化的，意味着存入的比特币由BitGo持有。想要WBTC的各方将BTC交给BitGo，然后收到一个相当于BTC的ERC-20代币作为回报。然后这枚ERC-20可以在二级市场上出售，或者嵌入defi应用中赚取收益。

Keep Network周二推出的tBTC与WBTC类似，但用节点、钱包和智能合约的网络取代了中心化的BitGo模式。这个网络旨在为类BitGo的过程带来更多的去中心化，让双方—比特币的储户和托管人—通过软件进行去信任的互动。

一些功能让这一切成为可能，比如比特币储户可以选择谁持有他们的比特币，以及托管人抵押150%的安全保证金（以ETH的形式），以防他们捐款跑路。

Ren的rBTC，根据Dune Analytics的数据，占到了所有流通中的代币化BTC的20%左右。它的运作方式与tBTC的节点网络类似，由Ren虚拟机RenVM作为比特币和以太坊区块链之间的去信任代理。

最后，sBTC也是一种比特币的ERC-20版本。但这次它由另一个代币支持，Synthetix网络代币（SNX）。每个sBTC不是由BTC支持的，而是SNX中一个BTC价值的800%，SNX是用于在Synthetix DEX上铸造合成资产（Syns）的代币。

代币化BTC的运作实例

以Alameda Research（交易平台FTX的姊妹公司）最近的一笔交易为例。

FTX允许用户在BTC和WBTC之间进行互换。当用户将比特币换成WBTC时，FTX会从Alameda的BTC/WBTC池中抽取。用户可以向FTX（Alameda）发送BTC并接收WBTC。当Alameda的WBTC池用完后，他们直接用BitGo补充。

Alameda是一个商人，也是WBTC去中心化自治组织（DAO）的一部分，这意味着它可以使用BTC发起新的WBTC的矿机。他们将BTC发送给BitGo，并以商人的身份在以太坊链上创建一个铸币请求。

BitGo会验证BTC是否已经存入预存地址，并批准与Alameda的请求相等的WBTC数量的铸币。然后，WBTC可以在FTX上使用，或与另一个代币原子交换（指通过点对点交换），甚至在DeFi市场内交换。

赎回过程正相反：买方将把WBTC发回给商家，商家将销毁代币。

代币化资产的未来

BitGo的WBTC和WETH的大成功，可能会导致更多的其他币种的代币化。WBTC联合创建者BitGo的CTO Ben Chan在8月份透露，该公司正在研究其他加密货币。

他说，WBTC在2020年的成功主要归功于DeFi。

“今年我们所看到的是，WBTC的牵引力在很大程度上归功于高度可组成的DeFi行业，” Chan说。

作者：William Foxley | 编译者：Maya | 来源：CoinDesk