DeFi创新将推动传统金融业变革，开放金融需拥抱监管

随着 2019 年以来 DeFi 在区块链行业爆发，开放金融逐渐成为人们密切关注和讨论的话题。分布式资本合伙人沈波日前在首届开放金融大会 Open Finance Conference (OFC)上分享了他对于区块链推动金融行业变革的观点和看法。

加密货币市场目前流行的概念「去中心化金融 DeFi」，是否会对传统金融带来改变？

毫无疑问会的。我从很早就认识到并相信这点，所以在 BitShares 诞生之初就加入团队，并担任 CEO，这是整个区块链界首个 DeFi 项目，虽然当时尚未有专门的 DeFi 概念。尽管 BitShares 后来由于一些其他原因并不算很成功，但它作为开山鼻祖，它让 DeFi 的核心理念被社区传承了下来，延续至今并发扬光大。

DeFi 是全时空、无区域边界的底层基础设施所带来的新物种，它超越了现有的金融机构组织形态，原子级地重构了金融交易和金融服务的模式。因此，DeFi 的创新做到了传统金融服务业无法开展的很多业务，同时服务了传统金融业没能服务到的客户，即在服务类型和服务对象这两方面均作出了实质性突破。这种破坏式创新会反向逼迫传统金融业进行大变革，否则将被 DeFi 逐渐蚕食掉市场。

金融本质是服务业。传统金融是基于特定一些基本原则下（比如保护投资者利益），政府对游戏规则作顶层设计，同时背书持牌的金融机构进行专营。相比之下，DeFi 是从用户金融服务需求出发的高效低成本自金融，自下而上的社区驱动实践。所以二者一个是天一个是地，中间相差距的空间越大，整体效率的提升和系统优化的潜力越大。DeFi 内含的合作博弈机制为共创社会价值最大化的人类共同利益体落到了实处。

真正实现「开放金融」的愿景，目前整个行业需要克服的挑战有哪些？

一是底层基础设施目前尚不足以支撑真正的金融业，无论是交易速度、信息隐私性和专有信道方面，目前的公有链都需要改进或补足。

二是需要去中心化的身份，能够在一个无准入许可的共有网络中识别交易方的身份（但不一定向公众暴露），这样可以在金融交易中增加「信用」这一关键元素。

三是如何与监管体系协调适配的问题，开放式金融虽然追求开放自由，但客观上不可能绕开金融监管；但目前的监管体系制度是为传统金融业设置，与开放式金融之间存在大量不兼容性，所以金融监管机构和开放式金融都需要努力互相协调和迁就对方，这样才能让后者顺利成长，否则永远是在灰色地带发展。