什么是网格交易法？它在数字货币市场有什么优势？

Overview 概述

数字货币市场是一个 7 x 24 小时的交易市场，完全靠人工整天盯盘不太可能，有了量化交易和程序系统交易，数字货币市场有着天然的生长土壤。下文简单为投资者介绍量化交易策略之网格交易法。

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网格交易法的来源

网格交易法的思路来源于信息论之父——香农。上世纪 40 年代的某一天，信息论之父申农在黑板上给大家演示：任何一个价位买进资金的 50%，也就是说资金数量：股票市值= 50%：50%，当股票价格上涨到一定幅度就卖出一部分股票，保持剩余的资金数量：剩余股票市值= 50%：50%；反之，股票价格下跌一定幅度，就用剩余资金买进一部分股票，始终保持剩余资金数量：剩余股票市值=50%：50%。用这个办法来对付股票价格的随机走势，长期交易是盈利的。他在十多年的交易生涯中，获得了29%的年复利增长。上面使用的交易数学模型被称为“双等仓位模型”——事实上，50%完全可以是其他的百分比数值。

网格交易法应用等差数列递增或者等比数列递增的方式来进行交易，其本质是追跌杀涨，在价格下跌的时候加仓，在价格上涨的时候减仓。网格交易法在震荡市中有着非常优异的表现。并且根据数据统计，证券交易市场有超过 70% 的时间都是处于震荡趋势中。虽然不同的投资者对震荡的判定有所不同，但震荡行情持续时间长，并且一定程度上缺乏赚钱效应，消磨投资者的交易耐心。比如 A 股上证指数经历十年仍在 3,000 左右，就证明了市场震荡行情是可以持续多久的。

网格交易法的应用

网格交易法需要设定价格中枢，利用“档位”的模式对投资标的进行机械式操作，下跌时，进行分档买入，上涨时，进行分档卖出。网格法由于不依赖人为的思考，完全是一种程序行为，像渔网一样，利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以合理控制仓位，保持仓位市值与剩余资金量为 50%：50%，这样拥有较强的抗风险能力。但在大涨大跌的单边行情下，网格交易法则会出现增加资金风险或者减少潜在收益的情况。

1、建立底仓，设定价格中枢

选择开仓时点，之后配置资产和资金为50%

2、确定交易间距和网格密度

交易区间决定网格的密度，而交易区间则需要投资者根据对风险的判断来进行决定。网格越密集，越能捕捉到微小的价格波动，可能会导致盈利增加，但需要的资金量也将随着交易区间的密度降低而增长。

下面将举例三种大小的网格所对应的效果。

（-3%，5%）网格代表：每下跌 3% 买入，每上涨 5% 卖出； （-5%，10%）网格代表：每下跌 5% 买入，每上涨 10% 卖出； （-8%，15%）网格代表：每下跌 8% 买入，每上涨 15% 卖出。

所以网格范围区间越大，则投资者所要承担的风险越大，而收益回报情况也将会越高。

3、每格交易额

根据仓位管理策略进行划分，网格交易有多个变种，如等比例下注，即每一格仓位相等；金字塔策略，即每一格仓位逐渐递减；倒金字塔策略，即每一格仓位在逐步增加。

4、止盈止损

在网格交易中最重要的部分就是止盈止损，根据行情波动情况来选择网格密度，确定止盈止损区间，在上涨的时候止盈和止损可以适当放宽空间，而在下跌过程中则需要收窄止损空间。

网格交易法存在的问题

跌破最低价，会出现亏损。所以网格交易法在底部震荡区域的效果最好，安全度更高。市场都是不可预测的，往往会出现与投资者判断相反的情况出现，下跌的时候可能会加速下跌，当跌破所设最低价的时候还是及时止损离场为好。

突破最高价后仓位空仓，开始牛市单边行情的话收益不高。当面对单边行情时及时更改交易策略或者放大网格空间。

资金使用效率不高。网格交易本身是逐步买入，逐步卖出的交易策略，这样就会导致整体资金的使用率在 60%~70% 左右。

对人为操作交易的不友好。网格交易法偏属纯粹的机器量化交易，在设定好指标参数之后，由系统帮助投资者进行行情的实时监测，一旦发现价格触发参数条件后，直接执行买入卖出。

网格交易法在数字货币市场的优势

1、数字货币市场为 7 x 24 小时市场，比传统交易市场一周内增长了超 7 倍的交易时长，这无形中进一步扩大了交易机会。

2、数字货币市场整体波动较为剧烈，而网格交易法在震荡行情下，会有更好的收益情况。

3、7 x 24 小时市场，人工来做无法全天候实时盯盘，需要交给程序来进行交易；而网格交易法也对程序交易充满了依赖性。这样使得网格交易法在数字货币交易市场存在更加契合的生长土壤。

Conclusion 结语

网格交易法存在着鲜明的优缺点和适用行情，投资者在应用过程中应注意行情的判断和对止盈止损的规划。