怎样才能在合约交易市场把握大局势？

合约交易看似简单。比如有一天某品种大涨，有人就想，我一年只做这一次，一次满仓就是有40%收益，也就够了。事实是，这样的人还真的找不到。如果一开始就因偶然的运气有了高收益，因为人有着追求利益的本能，一般是不会马上收手的，反而会变本加厉增加投入。如果之前的收益是偶然的，靠运气的，那么利润是迟早要吐回去的。

交易没有早与晚，只有赢和亏 

震荡之中也会有趋势行情：趋势里面亦有震荡

期货看似简单。比如有一天某品种涨停，有人就想，我一年只做这一次，一次满仓就能有40%收益，也就够了。事实是，这样的人还真的找不到。如果一开始就因偶然的运气有了高收益，因为人有着追求利益的本能，一般是不会马上收手的，反而会变本加厉增加投入。如果之前的收益是偶然的，靠运气的，那么利润是迟早要吐回去的。

那么如果静静守候，“在震荡的时候按兵不动，在趋势行情的时候大举跟进”，是不是一个最佳策略呢?问题在于你并不知道什么时候是震荡，什么时候是趋势。震荡和趋势都是事后确定的。就同样是震荡来说，窄幅度震荡和宽幅震荡也很难界定。震荡之中也会有趋势行情，趋势里面亦有震荡。

定义震荡和趋势的最好办法，就是从你趋势交易系统的历史账单中归纳--连续 亏损的时期基本是震荡行情;连续盈利的时期基本是趋势行情。

“静静守候，看准趋势，把资金孤注一掷”在操作中有极大的不确定性。首先，“基本上所有人都是认为自己会盈利才下单，但是事实是大部分人都是亏损的”一-从这点就很清楚，你所谓的“把握”没有增加。一年交易100次正确50次，和10年交易10次正确5次，正确的概率是一样的。

交易没有早晚，只有有无

做过模拟单或者仿真交易的人可能都知道，赚钱是比较容易的，翻几倍几十倍甚至数百倍的都大有人在。然而当大家满怀信心拿出自己厚厚的**来做实盘的时候，却发现远不如之前好做。

于是大家就得出了一个共同的结论:真钱比较怕亏，所以做不好。如果能把钱当成数字(就像模拟单和仿真单那样)，就好做了。

想把钱当成数字，恐怕是不容易的事情:对于穷人，你亏不起。所以你赚的时候，你很紧张，一有钱赚就马上落袋为安;对于富人，你亏得起。所以你亏的时候，钱不当钱，只要不解套就死撑到底甚至还加仓。

投资因为有周期才有意义，任何单次的涨跌输赢都是随机事件而非概率事件，研究与运作随机事件就没有意义了。因此我们希望能把投资放到一个大的历史时间来看:

在一个历史时间之中，如果两个账户是用同一个系统交易的，只有一开始的进场时间有差别，后面就再无差别了。所以按一种方法交易，不管你是先买，还是因为某些原因后买，都一样操作就好:仓位相等，出场点位也相等。

人呢，往往喜欢和钱过不去，老是想着自己的成本是多少。正成熟的交易系统一定和成本是没有关系的。原因很简单:成本是你自己的操作决定的，行情是市场自己走出来的!以你自身出发而不是以市场本身为编写系统的依据，未免就太“掩耳盗铃”了!

所以呢，你要买就买，要砍就砍。进和出没有差别，开仓和平仓也没有差别。止赢和止损本来就是一回事， 早进晚进都是进。只要关注现在的市场情况，不要想太久远的历史情况。

倡导“持久持仓”理念的理由

概括地说，就是尽力争取去放大有限的时间和资金。

1.期货品种少，大机会数量有限，持仓等于在争取更多的时间、更多的机会。

2.期货只要抓住大行情，即使很小的仓位，也可以有惊人回报。

3.期货有做多做空双向交易机制，上涨、下跌行情都可以获利。上涨的时候持多单，下跌的时候持空单。

4.震荡和趋势是区分不清楚的，主观判断什么是震荡、什么是趋势有很大的不确定性。

5.期货行情变化快，如果没有事先持仓，很容易错过。

6.持仓的同时可以抓住每个行情，提高资金效率。

只要系统模式是盈利的，持久持仓可以让你的资金效率得到最大发挥，并取得最终收益。期货是场持久战，而非一次性赌博。所以不能靠运气，要有长期盈利的操作方式。

市场本身出发"理念

因为市场是不可预测的，是按照趋势的，是我们交易所要依托的，所以一切应从市场本身出发。

1.不以个人因素设置进出场

2.不以主观臆想设定盈亏值。

每个人进出场和盈亏都不尽相同，进出场不是因为我们自己的单赚多少、亏多少，我们要做的仅仅是在市场趋势发生改变的时候相应地调整一下方向。

3.预测、看法

即使你的看法非常有道理，可是一旦市场的走势超出了你的预估，你绝对不能怀疑市场，“小道消息”、“内幕消息”、“大户动向"都没有必要去看，价格本身的走势就可以最清晰地告诉你什么是消息。你要承认“存在即是合理的”，并做出相应的措施。

4.保持节奏协调

和市场保持节奏协调，避免交易频率过高或过低。

5.少看指标

市场最本质的东西是价格的变动，而非各种指标。指标都是经过价格处理的，有时代表的并不是价格本身。

期货看似简单，只有多空两个方向，实则相当复杂的：交易形式很多，影响因素复杂，但是经过体会，一切的复杂都可以归到最简单的道理上。你会发现越简单的方法越可以解决复杂的问题。

盈亏的四个阶段

在实际建立交易体系的过程中，投资者盈亏幅度的把握一般要经历四个阶段。

第一阶段:小盈大亏

对交易结果期望的理想化使得心理有“小盈”的倾向，对风险控制的漠视则是“大亏”的必然结果。出

顾甜所谓“初生牛犊不怕虎”，许多新手在市场盈利的期待和诱惑下，贸贸然就杀入期货市场。一开始总觉得赚钱相当容易，人也很浮躁，一有盈利马上就平仓。每天都在计算，如果每天赚500元(和讯有个著名的圈子就叫“每天赚500”)，一年我就可以赚12万，日子也还不错，我刚做期货的，不用贪心。

有一次突然发现:不对啊，我判断明明要涨的啊，为什么跌?我去搜一下网络、我去找一下专家一证明跌是暂时的。 间了好多人，终于找到很多人看涨，给自己点信心。直到越亏越多，经纪人提醒我，要注意风险控制了。想想算了，砍就砍吧。

第二阶段:大盈大亏

对行情判断的进步加长了持仓周期和持仓比例，知道风险控制但执行很难。盈亏都被放大，最终结果往往在一次失误中覆灭。

经历了亏损，开始学习专业的投资理念和投资技巧，开始了解止损和止盈的重要性。知道期货要赚钱，得把握大势。之前亏损掉的钱，希望一次性可以赚回来。于是埋头研究各种图标，埋头做各种技术分析，然后重仓介入高风险品种，持有大量隔夜单一每天享受赌博的快感。有时候资金增长快速，一度也可能翻上几倍。但是只要突然的- -次失误，过夜就被封在反向的板里，心如刀割，万念俱灰。

第三阶段:小盈小亏

对市场已经形成的心理恐惧必然会导致盈亏都遭压缩。对市场极度伤心，但是又很不甘心，直到一段时间之后经历了思想的折磨、资金的筹集和艰苦的学习，终于鼓起勇气重新进入期货市场。

这时候对风险已经没有什么承受能力，对市场非常认真、做单非常谨慎，也不敢留单过夜。严格执行交易计划，严格控制风险，资金安全放在了第-一位。但是由于过度小心，盈利的单子也拿不长，控制住风险的同时，也限制住了盈利。这个阶段就从以前的无知无畏，变成畏首畏尾。越做越胆小的心理往往使资金无法长期增长，资金曲线也逐步变动到了“小盈小亏” 。

第四阶段:大盈小亏

交易理念上升为交易哲学的过程。超2经过长时期的磨炼，经历了大牛市-大熊市-大牛市的完整轮回，投资者才对机会和风险有到位的认识，才分得清什么时候该坚持、什么时候该放弃。到了这个阶段，适合本人的完整的交易系统已经建立，盈亏亦尽在掌握之中，开平有序、进退自如。不需要再预期盈利和亏损的具体金额，资金曲线呈稳定上涨的趋势。

总的看来，交易是个艰辛的过程，历练的过程不可缺少。这四个阶段，前三个阶段都有可能直接将你账户的资金彻底吞噬，如此你就没有办法到达第四个阶段。但是如果你从一开始就端正投资观念，严格规范自己的交易行为，那么前三个过程是可以跳过或是快速走过的。唯有到达了第四阶段，即稳定盈利，钱生钱的美好生活才从此开始。

做过模拟单的人可能都知道，赚钱是比较容易的，翻几倍几十倍甚至数百倍的都大有人在。然而当大家满怀信心拿出自己厚厚的资金来做实盘的时候，却发现远不如之前好做。

于是大家就得出了一个共同的结论:真钱比较怕亏，所以做不好。如果能把钱当成数字(就像模拟单那样就好做了。

想把钱当成数字，恐怕是不容易的事情:对于穷人，你亏不起。所以你赚的时候，你很紧张，一有钱赚就马上落袋为安;对于富人，你亏得起。所以你亏的时候，钱不当钱，只要不解套就死撑到底甚至还加仓。

投资因为有周期才有意义，任何单次的涨跌输赢都是随机事件而非概率事件，研究与运作随机事件就没有意义了。因此我们希望能把投资放到一个大的历史时间来看:

在一个历史时间之中，如果两个账户是用同一个系统交易的，只有一开始的进场时间有差别，后面就再无差别了。所以按一种方法交易，不管你是先买，还是因为某些原因后买，都一样操作就好:仓位相等，出场点位也相等。

人呢，往往喜欢和钱过不去，老是想着自己的成本是多少。正成熟的交易系统一定和成本是没有关系的。原因很简单:成本是你自己的操作决定的，行情是市场自己走出来的!以你自身出发而不是以市场本身为编写系统的依据，未免就太“掩耳盗铃”了!

所以呢，你要买就买，要止损就止损。进和出没有差别，开仓和平仓也没有差别。止赢和止损本来就是一回事， 早进晚进都是进。只要关注现在的市场情况，不要想太久远的历史情况。

倡导“持久持仓”理念的理由

概括地说，就是尽力争取去放大有限的时间和资金。

1.主流币品种少，大机会数量有限，持仓等于在争取更多的时间、更多的机会。

2.合约只要抓住大行情，即使很小的仓位，也可以有惊人回报。

3.合约有做多做空双向交易机制，上涨、下跌行情都可以获利。上涨的时候持多单，下跌的时候持空单。

4.震荡和趋势是区分不清楚的，主观判断什么是震荡、什么是趋势有很大的不确定性。

5.合约市场行情变化快，如果没有事先持仓，很容易错过。

6.持仓的同时可以抓住每个行情，提高资金效率。

只要系统模式是盈利的，持久持仓可以让你的资金效率得到最大发挥，并取得最终收益。合约交易是场持久战，而非一次性赌博。所以不能靠运气，要有长期盈利的操作方式。

市场本身出发"理念

因为市场是不可预测的，是按照趋势的，是我们交易所要依托的，所以一切应从市场本身出发。

1.不以个人因素设置进出场

2.不以主观臆想设定盈亏值。

每个人进出场和盈亏都不尽相同，进出场不是因为我们自己的单赚多少、亏多少，我们要做的仅仅是在市场趋势发生改变的时候相应地调整一下方向。

3.预测、看法

即使你的看法非常有道理，可是一旦市场的走势超出了你的预估，你绝对不能怀疑市场，“小道消息”、“内幕消息”、“大户动向"都没有必要去看，价格本身的走势就可以最清晰地告诉你什么是消息。你要承认“存在即是合理的”，并做出相应的措施。

4.保持节奏协调

和市场保持节奏协调，避免交易频率过高或过低。

5.少看指标

市场最本质的东西是价格的变动，而非各种指标。指标都是经过价格处理的，有时代表的并不是价格本身。

合约看似简单，只有多空两个方向，实则相当复杂的：交易形式很多，影响因素复杂，但是经过体会，一切的复杂都可以归到最简单的道理上。你会发现越简单的方法越可以解决复杂的问题。

盈亏的四个阶段

在实际建立交易体系的过程中，投资者盈亏幅度的把握一般要经历四个阶段。

第一阶段:小盈大亏

对交易结果期望的理想化使得心理有“小盈”的倾向，对风险控制的漠视则是“大亏”的必然结果。出

顾甜所谓“初生牛犊不怕虎”，许多新手在市场盈利的期待和诱惑下，贸贸然就杀入合约市场。一开始总觉得赚钱相当容易，人也很浮躁，一有盈利马上就平仓。每天都在计算，如果每天赚500元(某财经网站有个著名的大神就叫“每天赚500”)，一年我就可以赚12万，日子也还不错，我刚做合约的，不用贪心。结果很惨。

有一次突然发现:不对啊，我判断明明要涨的啊，为什么跌?我去搜一下网络、我去找一下专家一证明跌是暂时的。 间了好多人，终于找到很多人看涨，给自己点信心。直到越亏越多，经纪人提醒我，要注意风险控制了。想想算了，砍就砍吧。

第二阶段:大盈大亏

对行情判断的进步加长了持仓周期和持仓比例，知道风险控制但执行很难。盈亏都被放大，最终结果往往在一次失误中覆灭。

经历了亏损，开始学习专业的投资理念和投资技巧，开始了解止损和止盈的重要性。知道期货要赚钱，得把握大势。之前亏损掉的钱，希望一次性可以赚回来。于是埋头研究各种图标，埋头做各种技术分析，然后重仓介入高风险品种，持有大量隔夜单一每天享受赌博的快感。有时候资金增长快速，一度也可能翻上几倍。但是只要突然的- -次失误，过夜就被封在反向的板里，心如刀割，万念俱灰。

第三阶段:小盈小亏

对市场已经形成的心理恐惧必然会导致盈亏都遭压缩。对市场极度伤心，但是又很不甘心，直到一段时间之后经历了思想的折磨、资金的筹集和艰苦的学习，终于鼓起勇气重新进入合约市场。

这时候对风险已经没有什么承受能力，对市场非常认真、做单非常谨慎，也不敢留单过夜。严格执行交易计划，严格控制风险，资金安全放在了第-一位。但是由于过度小心，盈利的单子也拿不长，控制住风险的同时，也限制住了盈利。这个阶段就从以前的无知无畏，变成畏首畏尾。越做越胆小的心理往往使资金无法长期增长，资金曲线也逐步变动到了“小盈小亏” 。

第四阶段:大盈小亏

交易理念上升为交易哲学的过程。超2经过长时期的磨炼，经历了大牛市-大熊市-大牛市的完整轮回，投资者才对机会和风险有到位的认识，才分得清什么时候该坚持、什么时候该放弃。到了这个阶段，适合本人的完整的交易系统已经建立，盈亏亦尽在掌握之中，开平有序、进退自如。不需要再预期盈利和亏损的具体金额，资金曲线呈稳定上涨的趋势。

总的看来，交易是个艰辛的过程，历练的过程不可缺少。这四个阶段，前三个阶段都有可能直接将你账户的资金彻底吞噬，如此你就没有办法到达第四个阶段。但是如果你从一开始就端正投资观念，严格规范自己的交易行为，那么前三个过程是可以跳过或是快速走过的。唯有到达了第四阶段，即稳定盈利，钱生钱的美好生活才从此开始。