确认加入去中心化治理浪潮：Aave 创始人谈 DeFi 挑战与经济模型计划

在谈到 DeFi 流动性的问题时，Aave 创始人兼首席执行官 Stani Kulechov 表示，目前市场的流动性聚集在以太坊，这对 Aave 是非常有利的，但他相信，未来流动性可能会分散到几个不同的网络中，这需要他们做出努力，这样才能捕捉到这些流动性。此外，他还提到称，目前 Aave 虽然掌握着管理密钥，但在未来几个月中，他们将实现去中心化的治理，允许 LEND 代币持有人对智能合约的变更进行治理投票。

SR: 你能简单介绍下自己，以及你的加密货币事业吗？

Stani: 我十几岁的时候做过一些编码工作，但直到我在赫尔辛基大学学习法律时，我才真正进入加密货币领域。以太坊真正把我带入了这个世界，我觉得这太酷了，你可以拥有一系列不可变和可追踪的智能合约。我一直对金融很感兴趣，所以我开始考虑如何将其应用于金融领域。

尤其是我认为它可以彻底改变借贷。如果你可以借钱给别人，而不需要做背景调查或信任他们，这会使得借贷更加顺畅和快捷。我越来越深入以太坊社区，并开始考虑如何利用它来建立一个去中心化和无需信任的金融系统，我先是从 ETHLend 开始，之后，ETHLend 就演变成了今天的 Aave。

ETHLend 和 Aave 都借鉴了传统金融系统的重要方面，我认为这一点非常重要，因为传统金融有很多已被证明是有效的、很酷的组成部分。传统金融或「OldFi」，对 ETHLend 和 Aave 的某些方面起到了启发作用，但后来我们试图对其进行改进并使其去中心化。

为什么选择 DeFi?

SR: 你认为去中心化金融（DeFi）与传统金融相比最突出的优势是什么？DeFi 的秘密武器是什么？你个人最感兴趣的是什么？

Stani: 我认为 DeFi 与「OldFi」相比最大的优势之一，在于它无需信任和透明，用户可以控制他们的资金流向，他们不需要信任任何人就能够做到这一点。与传统金融相比，DeFi 的收益率更高，这对主流储户具有超强的吸引力。

现在是 2020 年，金钱不应该休眠，一旦人们发现他们的钱可以全天候为他们工作，就没有理由把你的钱都存法在一个传统的银行里，在那里你几乎没有任何利息。此外，DeFi 不需要任何信任，或披露你的身份、背景等，它使金融系统对每个人都更加方便和公平，即使是那些被排除外传统金融系统之外的群体。另外，对于技术型用户来说，DeFi 还提供了更多的机会，比如说闪电贷，这在传统金融系统中是永远没办法做到的事情。

对我来说，看到 DeFi 行业已经走了那么远，这种感觉真的太棒了。现在有那么多项目对生态系统做出了贡献，每天都有新项目在之前的想法基础上涌现出来。我认为这种可组合性是 DeFi 的秘密武器，这对我个人来说是最令人兴奋的部分。DeFi 社区，以及以太坊社区，一直在努力帮助彼此，共同成长，这就产生了一些非常好的想法，这些想法建立在彼此的基础上，有助于新项目和创新。

DeFi 中的技术可组合性，实际上更多的是关于社区的人类可组合性，这就是为什么在 DeFi 中事情发生得更快，你很难跟上行业中发生的一切。在 DeFi 领域，人们总是有创新的意愿，而 OldFi 之所以落后，是因为这个社区没有那么多人在不断努力改进。

DeFi 面临的挑战

SR：你认为 DeFi 需要克服哪些值得注意的挑战，才能真正被采用？Aave 又如何去解决这些挑战？

Stani: 在 DeFi 进入主流应用之前，它必须克服的一个挑战是使 DeFi 对普通用户更加友好。对于很多人来说，DeFi 的想法是革命性的，当我在给新人介绍 DeFi 的概念时，他们通常会感到惊讶，尤其是你能从存款中赚取多少利息，因为没有一家正常的银行允许你这样做。我认为对于很多人来说，「区块链」或「加密货币」这个词可能会让人感到害怕，所以确保用户体验尽可能直观是关键。

在 Aave，我们会帮助用户集成一些工具，Argent 就是一个很好的例子，因为它非常简单且易于使用，并且可以轻松地直接从钱包访问 Aave 和其他 DeFi 协议。对于 DeFi 的主流采用而言，拥有像 Argent 这样的平台非常重要，它可以简化整个流程，并为用户提供无缝的平台来探索 DeFi 选项。我们距离主流的采用，要比很多人想象的要近，用户体验每天都在提升。

Aave 社区的反馈，也是我们克服这些挑战的最佳资产之一，当人们使用 DApp 时，我们一直在努力改善用户体验。我们一直在问「如何使最终用户更容易做到这一点」，「过程是否直观」等。我们非常幸运能够拥有如此积极参与，并响应迅速的社区。

Staking vs 借贷

SR：你如何看待接下来 PoS 加密资产的 Staking 和借贷之间的关系？会有竞争吗？或者会有害吗？

Stani: 我认为 Staking 对于区块链网络而言，在安全性方面起到了至关重要的作用。一些 PoS 加密资产可能具有旨在保护协议本身的功能，例如「Aavenomics」是一种 staking 机制，它允许质押者为 Aave 协议的流动性提供者提供安全性。这是协议可伸缩性和吸引流动性提供者的关键部分。我并没有看到各种 Staking 机制相互竞争，而是参与网络的方式不同，每种方式都有自己的风险和回报机制。因此，质押者可以选择他们想要的方式。

Aave 平台的风险

SR：你如何评估或量化 Aave 平台所涉及的风险？比如资金安全等。

Stani: 我们非常重视安全，我真的认为安全应该永远是 DeFi 的首要任务。DeFi 的可组合性是令人敬畏的，如果其中一个组件是不安全的，那么它也会使得生态系统面临新的威胁 ，因此减轻 DeFi 中风险的措施是极其重要的。对于 Aave 协议，我们已经完成了 2 次安全审计，一次是通过 Open Zeppelin，另一次是通过 Trail of Bits，两次审计的结果你都可以在我们的网站上找到。我们始终希望对风险保持透明，并定期发布安全更新，其中会包含任何新信息。我们也有一个进行中的漏洞奖励计划，任何人如果在代码中找到漏洞，我们就会奖励你。

我们的风险管理团队花了大量时间来分析和评估使用 Aave 所涉及的风险，我们还发布了一个风险框架，在向 Aave 协议添加新货币之前，我们会进行全面的风险评估，关于这些，你都可以在我们的风险框架中找到。

Aave 是中心化还是去中心化的？

SR: 你们有权使用智能合约的私钥吗？你是怎么存储的？会不会有紧急关闭？有没有计划让智能合约不可变？

Stani: 目前我们确实可以访问私钥，在最初的推出阶段，我们希望确保协议的安全性，以防出现任何问题。然而，我们将很快推出去中心化治理，Aave 协议的所有权将转移到治理智能合约。一旦治理部署完毕，LEND 代币持有者将能够对智能合约的更变进行投票。

DeFi 的可组合性

SR：你怎么看和其他 DeFi 协议合作或整合的问题？

Stani: DeFi 的可组合性是生态系统中最酷的部分之一，我们努力确保我们的合作伙伴关系和整合，始终支持这种可组合性。我们在 DeFi 领域看到了许多项目的协同效应，我们认为项目之间建立在一起，以提高用户体验是很酷的。当然，我们必须评估集成的安全问题。

互操作性

SR：你是否认为区块链互操作性是一项有意义的发展，可能会促进 DeFi？

Stani: 我认同这个观点，目前，DeFi 的流动性聚集在以太坊，这对 Aave 非常有利。然而，我相信，未来 DeFi 的流动性可能会分散到几个不同的网络中，这需要我们做出努力，以便我们能够捕捉到这些流动性。

比特币和 DeFi

SR: 你认为比特币在 DeFi 领域会扮演什么样的角色？

Stand: 解锁比特币在 DeFi 中的流动性具有巨大的潜力，保守的加密货币持有者通常会持有比特币，而在比特币自身的网络中，你能够做的事情是有限的。能够在 DeFi 中利用比特币，将为该领域带来大量的流动性并促进 DeFi 的增长。最终，比特币可以作为一种进入 DeFi 的工具。

如何评估抵押品

SR：你如何识别哪些资产是适合作为 DeFi 抵押品的？

Stani: 在将任何资产添加到 Aave 协议之前，我们的风险管理团队会按照我上面提到的风险框架进行全面的风险评估。如果你阅读了我们的风险框架，你可以找到 Aave 协议中可用的所有货币，并解释为什么它们可以用作抵押品。只允许用于存入和借出的货币（不作为抵押品）对协议的风险较小，因此，如果要将资产用作抵押品，则资产必须符合更严格的标准。

此外，作为抵押品加入 Aave 协议的每一种货币，都会增加协议的破产风险，因为这意味着协议更容易受到市场波动的影响。另外，被接受为抵押品的中心化货币，会使协议面临中心化风险（拥有依赖于单个故障点的货币会增加 Aave 协议的风险）。基本上，我们首先会看智能合约的风险，关注代码的安全，然后我们会研究治理中的对手方（以评估货币的治理方式和管理者），如果这些风险不太高，我们将研究市场风险，包括波动性风险和流动性风险。这些是我们添加新抵押品之前必须要考虑的主要事项。

未来的计划

SR：你能分享一下 Aave 接下来一年的路线图吗？有什么我们能期待的事吗？

Stani: 我们刚刚发布了 Aave 协议的第二个货币市场 —— Uniswap 市场！这是我们迈出的一大步，也是我们多市场策略中的第二个市场（我们在一月份发布的 OG Aave 市场是第一个）。 Uniswap 市场允许 Uniswap 流动性提供者通过 Aave 进行借贷，允许 Uniswap 用于 DeFi 贷款，从而增加稳定币的需求。Aave 协议将成为创建货币市场的协议，不久我们将介绍 Set 市场等，这就是我现在要说的全部内容。最终，你将能够创建自己的货币市场！

另外，在接下里的几个月中，我们将发布我们的代币经济学或「Aavenomics」以及我们的治理，LEND 代币持有人将能够对智能合约变更进行投票，从而使 Aave 协议生态完全去中心化。Aavenomics 另一个有趣的部分在于它能将 LEND 放到安全模块中，从而为流动性提供者提供一个安全网，以抵御各种协议风险。同样，我们还会有激励流动性提供者的计划。