澳大利亚 ASIC 起诉 eToro 指控加密衍生品监管不严，造成消费者损失

金融监管机构 ASIC 因广泛的差价合约目标市场而对 eToro 进行打压。

澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）对在线交易平台 eToro 提起诉讼，称其涉嫌违反与加密货币衍生产品相关的金融法规，据报道导致三分之二的差价合约交易者损失资金。

ASIC 与 eToro

根据ASIC 提交的简明声明，eToro 被指控在 2021 年 10 月至 2023 年 7 月期间违反了《2001 年公司法》规定的设计和分销义务。

鉴于 eToro 的声誉，ASIC 副主席 Sarah Court 对 eToro 涉嫌违规行为表示失望，并评论道：

“鉴于 eToro 在澳大利亚和全球的市场渗透率及其品牌知名度的深度，ASIC 对本案涉嫌缺乏合规性感到失望。”

法院强调，由于零售客户可能损失所有存入资金的重大风险，差价合约（CFD）目标市场的定义应狭窄。法院补充说，差价合约发行人必须遵守设计和分销义务，并且“不能简单地对其目标市场进行逆向工程以适应现有客户群。”

差价合约是一种衍生品，让买家和卖家同意相互支付开盘价和收盘价之间的差额。如果价格上涨，买家赚钱，如果价格下跌，卖家赚钱。

具体来说，ASIC 指责 eToro 对其 CFD 目标市场的定义过于宽泛。例如，具有中等风险承受能力但没有投资经验或不了解差价合约交易风险的零售客户仍然属于目标市场。

eToro 回应 ASIC 声明

eToro 发言人告诉记者，

“eToro AUS 正在考虑 ASIC 在这些诉讼中提出的指控，并将做出相应回应。eToro AUS 客户的服务没有受到影响或中断，也没有对 eToro 的全球业务产生重大影响。

该发言人还证实，“eToro AUS 目前正在按照修订后的差价合约目标市场确定进行运营”，并详细说明指控集中在 2021 年 10 月 5 日至 2023 年 7 月 29 日期间。

eToro 重申其承诺遵守其运营所在的所有司法管辖区的适用规则和法规。该公司受到全球金融机构的监管，强调与监管机构的密切合作，旨在确保消费者保护，同时平衡个人投资者的准入需求。

该发言人还声称 eToro 希望继续在澳大利亚运营，并表示：

“在悉尼当地团队的领导下，我们致力于发展我们在澳大利亚的业务，并为我们现有的澳大利亚用户提供尽可能最佳的客户体验。”

具体指控

该诉讼最终围绕 eToro 所谓的目标市场决定展开，ASIC 声称这些决定不足以定义适合交易差价合约的零售客户类型。

此外，ASIC 声称 eToro 对散户投资者的筛选测试很难通过，并且在排除差价合约产品不太适合的客户方面效用有限。ASIC 认为 eToro 的筛选测试无效，并允许不合适的投资者交易差价合约，从而使他们遭受重大损失。

相关差价合约允许投资者推测各种基础资产的价格变动，包括加密货币、外汇、大宗商品和股票。ASIC 认为，考虑到所涉及的复杂性和杠杆作用，差价合约并不适合大多数散户投资者。

ASIC 此前已采取行政措施，保护消费者免受不适合其财务状况的高风险差价合约交易的影响。此类活动的例子包括针对 Saxo Capital Markets 和 Mitrade Global Pty Ltd 的止损单。

超过60%的投资者亏损

在此期间，eToro 有近 30,000 名零售客户交易差价合约。ASIC 的声明指出，其中大多数（约 19,601 家）的已实现损失总计超过 2,600 万澳元。具体数据显示，超过 9,800 名 eToro CFD 客户表示他们没有金融知识，而超过 11,000 名客户表示他们以前从未使用杠杆进行过交易。

ASIC 认为 eToro 未能高效、诚实和公平地行事，违反了其作为金融服务持牌人的义务。监管机构指控 eToro 并未真正尝试确定适当的目标市场，并且采用了不充分的筛选测试，导致消费者受到伤害。

监管机构的设计和分销义务（DDO）要求公司设计满足消费者需求的金融产品，并有针对性地分销这些产品。目标市场确定是 DDO 的一项关键要求，是一份强制性公开文件，概述了金融产品可能最适合的消费者类别。

监管机构正在向 eToro 寻求处罚、合规令和费用。eToro 尚未就该诉讼公开发表评论。此案将在澳大利亚联邦法院审理。

对于寻求财务决策指导的消费者，ASIC 的 Moneysmart 提供值得信赖的提示、工具和指导，以支持澳大利亚人进行日常财务决策，包括有关差价合约交易的风险和复杂性的更多信息。

它代表了在数字资产领域消费者保护日益受到关注的情况下对加密货币交易平台的最新监管审查。全球监管机构越来越注重确保投资者保障措施到位。