比特币的中国大玩家

从年初开始，李林的行程单上也添了更多长途飞行。作为火币网创始人兼CEO他要出去寻找国外合作伙伴，把公司现有比特币交易业务拓展到欧美市场上去。

中国的投机客如今已经成了比特币的主要玩家之一。3月，高盛一份关于货币未来的报告中写道，“目前80%的比特币交易量都由人民币完成”。

单币价格已从8000元下滑到1400元左右的比特币行业迎来越来越多好消息。4月，支付平台PayPal宣布允许所有合作商家支持比特币支付;5月19日，纽约证券交易所正式推出比特币指数。更早，美国已经有颁发牌照的交易所，戴尔、微软和乐天美国等大公司也宣布支持比特币支付。这些都给这种虚拟电子货币增加了一层新的信用保障。

自2013年9月正式上线以来，火币网抓住了比特币暴涨的机会迅速成为国内最大的交易平台。从最核心的交易切入，现在火币网的业务已经发展为包括从上游生产“挖矿”(靠计算机运算获得比特币)、比特币储存钱包到理财、支付应用的全产业链服务。

在2011年的一次同学聚会中，李林第一次听到“Bitcoin”这个新词。跟每天都会听到很多其他的新鲜东西一样，他并没有重视，粗略印象这是一种总量有限的加密电子货币。那时的他正埋头自己的第二个创业项目“人人折”团购搜索导航网站。仅在两年后，随着团购行业集中度越来越高，搜索需求越来越低。

在李林接着寻找新方向时，2013年在互联网金融的发展下比特币这种虚拟货币突然火了起来，关于它的媒体报道也越来越多。他详细查资料、加入讨论组等深入了解后，立马决定进入这个行业。

“从概念和技术上都特别强大，货币不用央行发行，支付和货币交易可以通过互联网瞬间完成。”李林对《第一财经周刊》说。在第三次创业时，李林选择了比特币。这一新生事物符合他“高频、离钱近、看起来天花板高”的标准。

在他判断，比特币首先是一种特别理想的标准投资品：总量是有限的，代表稀缺性;去中心化的，不受政府影响;已有较为广泛受众和认可度，可兑换成法定货币。其次，长远来看它还代表一种新技术价值，可以是一种新的支付技术，“传统跨国结算方式，比如从中国工商银行寄款去美国花旗银行，需要1至2天才能到账，中间时间周期、成本都挺高。而比特币瞬间就到了，能带来效率提升。”李林说。

当时国内已有比特币交易平台，在比特币讨论群组中李林发现有不少用户抱怨交易网站的体验不好、打开速度慢等。他自己在其中的一个平台注册交易，也发现整个体验流程跟成熟的证券交易差别很大。“基本就是一个古板的电子商务平台，买卖交易而已，东西放上去，价格也不动，没有任何工具。”他觉得这里是有机会的。

从全球范围来看，比特币行业集中在四个领域—上游的挖矿、最基础的钱包、中间的交易以及应用环节(主要是支付)。作为比特币行业最核心的部分，交易是个基础而且高频的需求，这无疑是很好的切入点。参照已经成熟的证券交易系统，李林和团队在心里规划了一个“交易平台”应该有的要素：实时动态的价格走势图、技术指标、资金通道、系统安全等。

他的信心也来自于之前做团购相关业务的经历，团队已经有了一次从网站研发到运营、市场营销和推广的互联网创业完整体验。

李林首先考虑的就是怎样把服务做好。“早期，我们并不是研发技术上最好的，但相对来说是对金融产品了解最多的。”一开始，火币网就上线了“融资融币”功能，跟股票交易的融资融券类似，为用户提供资金杠杆。因为之前的电商经验，李林知道资金通道的重要性，所以火币网从创业之初就有多个充值通道—除了第三方支付，还有从淘宝买点卡、线下充值、直接汇款的形式。

在比特币交易和行情体验上，火币网也做得更像中国股市—交易的行情面板跟A股相似，买卖盘信息可以快速更新，还有K线图用于分析等。这样更符合中国用户的体验。

一上线，火币网还宣布永久免除交易手续费，把增值服务费作为主要盈利方式。所谓增值服务费，包括“融资融币”的费率，还会收取一个3‰至5‰提现的通道费用。这一做法让它在进入市场初期更容易分得一席之地，且迫使其他交易平台也陆续减免了手续费。

最关键的是，火币网进入市场的时机比较好。在2013年9月到11月短短3个月期间，比特币价格从800元上涨到8000元，10倍的涨幅吸引了大量新用户涌入。从随后的数据统计来看，2013年年底，人民币交易量迅速占到整个市场2/3以上的份额。

火币网上线10天，比特币日交易额就突破100万元。李林记得，那时最多的时候一天开户量超过1万个，在6个月后日交易额达到15亿元。这创造了全球比特币交易平台的最高纪录。

而真正运行起来，李林发现这个虚拟金融产品平台跟其他品类有很大区别，业务和流程上其实存在一些风险漏洞。比如从淘宝购买点卡充值，最初就有人恶意欺诈，兑换成比特币后又去淘宝申请维权。由于虚拟货币产品没有发货记录凭证，让火币网一次损失了好几万元，后来只能把这个充值渠道停掉。

在最初3个月的推广期，火币网的充值和提现都是免费的，这导致很多人来平台套现信用卡。还有用户会申请10元、20元的小额提现测试。一天3000多笔提现申请，在没有第三方支付接入时，完全需要人工处理。整个团队用了两个通宵才处理完。

这种爆发让团队应接不暇，大量新用户和24小时不间断交易，让火币网不停地梳理流程漏洞。由于成长太快和外界流量攻击，许多硬件没有跟上，导致网站卡顿、打不开。李林特别烦恼，“这对于用户体验来说是致命的打击，刚刚在交易突然就打不开了。靠我们自己又应对不及，因为之前从没遇到过这样的情况。”直到2013年年底，李林找到多位运维和安全专家加入，还跟百度加速乐、乌云网等专业的安全系统供应商合作，这一问题才得以解决。

正当李林期待火币网的业务进一步成长时，整个行业遭受打击—2013年12月5日央行等五部委印发了《关于防范比特币风险的通知》，当天比特币交易量放大，价格在5000至6000元之间震荡。

李林之前并没有过多考虑政策上的风险，不过稍后市场对于这份文件的解读是偏乐观的。它一方面表示比特币不得作为货币存在，但也承认“比特币是一种特定的虚拟商品”。“这就认可了比特币的交易地位，对我们其实是利好，作为商品交易平台也是合理合法的。”李林没有太在意。

真正的考验在后面。10天之后，央行已约谈支付宝及财付通等第三方支付平台，禁止它们与比特币交易结算的消息不断出现。当时第三方支付是火币网这类投资平台的主要充值方式，停止服务让比特币价格大幅下跌到2000元附近。李林觉得这事儿严重了。

实际上在接到消息之前，各个比特币平台就已经改换为央行尚未约谈的易宝支付来进行充值。但随后易宝支付通知火币网：“12点准时要停，给你们两小时准备。”

“既然政策都说比特币可以交易，只是为了防范洗钱等暂停了第三方这一个支付通道，那么还有什么方式能继续呢?”紧急情况下，李林的直接反应就是不通过通道，用户直接通过网银或线下柜台往公司账户转账。两小时后，火币网就把充值主要程序修改为银行卡充值。虽然在用户体验上影响很大，但这个方式保证了交易可以继续。

不过这个决策却给运营带来很大麻烦。以前用第三方支付很简单高效的事情，现在需要人工辅助确认、需要流程后端做相应的调整。那段时间火币网的客服电话不停地响，用户不知道该怎么操作、怎么打款、填单子、怎么证明是自己的钱，而这些都容易出错。

李林只能选择批量培训客服，火币网的客服团队很快就从10个人增加到30个人。

也正因为这样，火币网在业内首先做了24小时人工服务，以保证用户可以顺畅地充值。现在来看，依然是这样的充值方式最有效。李林表示，运营一个交易网站并不简单，交易平台还要保证交易系统程序化、高效，并设有安全防火墙。去年年初，全球最大的比特币交易平台Mt.Gox因为大量比特币被盗而破产，一度引起了业内对交易平台信用和安全性的争议。

“这些在有第三方支付的时候，都是由第三方支付来做。现在交易平台网站就只能自己去搭建账户异常监控检测系统，以及实名认证等安全方面的防护。这对于交易平台来说挑战很大。”

这成为火币网快速成长的另一个契机。因为比起其他平台(如比特币中国、OKCoin)，火币网的快速反应，保持了充值通畅。火币网市场份额提升了，而且很快超过了50%。

正如美国一份报告解释的那样，比特币在中国的火热是因为“吸引了希望能通过其波动大的价值获利的操盘手，和没有钱及专业知识来投资地产和股票的年轻投资者”。财富效应消失后，资本和投资者对比特币的兴趣减弱，很多找不到发展方向或缺钱的小型比特币创业公司走向倒闭。

这同时意味着大平台将有更多机会，国外如Coinbase、Bitpay等仍在获得融资逐步成长。火币网也先后获得了真格基金的天使投资和红杉资本的千万美元A轮投资。

在交易做得比较稳定后，2014年下半年火币网开始拓展产业链条。“交易只是一环，实际上用户多层次上的需求，以前都在不同的平台上完成，如果打通对用户体验很好。”李林说。

比特币行业的尴尬在于早期很多用户对这个感兴趣是因为赚钱效应，并不是看它有应用价值，而应用价值这一块目前还处在早期阶段。

作为平台，李林认为能做的反而是放开思路，围绕比特币做产业链的拓展，开发更多的应用场景和围绕它的投资属性开发理财产品。

现在，火币网的整体定位变成数字货币产业基础服务提供商，比如上游能挖矿、买矿机，把比特币放到钱包托管，再跟余额宝一样做一些理财升值。

从2014年年底开始，火币网在这几个部分都相应投入资金开发了独立的产品。比如存币业务方面，为保证比特币的安全，并购中国首个多重签名比特币钱包“快钱包”。多重签名的技术类似于企业网银，一个人拿U盾提不了款，还需要另一个人确认。还有一个Bitvc综合性数字货币投资平台，围绕比特币开发了一些理财产品，包括期货和“余币宝”。

这些目前还是独立的产品，李林预计在今年9月之前把它们打通。不过这个市场本身体量有限，这些业务眼下的份额并不高。在比特币行情转冷的大环境下，火币网的日交易量不到1亿元，日活跃用户量也仅为去年同期的1/5。

这种低潮跟如今A股的牛市形成鲜明对比。火币网也试图借助A股市场扩展自己的业务，为比特币创造更多的应用场景。最近，火币网联合做股票配资服务的财猫网，推出以比特币作为抵押物进行A股配资的业务。利用比特币的特性，交易者能通过跨境收益互换的模式，避开汇率兑换。这使得国外比特币持有者可以直接投资A股市场，而国内持币者也可以投资海外资本市场。

李林自己对国内比特币市场保持着相当的谨慎。“根据各家虚报数据推算说中国占比80%的份额是不靠谱的，我估计去年中国能占50%，今年就只在20%至30%。因为美元区的量不断增加，中国是在不断萎缩。”

随着国内市场活跃度的改变，李林瞄准的下一步重点是开拓海外业务，推出美元版交易平台Bityes，以参与到全球交易活跃的欧美市场中。他仍然相信比特币是一个有长远前景的生意。