SEC起诉币圈两大交易所，“长远来看我们都死了”？深究虚拟货币的未来

自上周美国sec起诉binance和coinbase以来，本周Coinbase股价受到打击，下跌了约13%。大量资金从币安出逃，休眠巨鲸地址大量抛售bnb， bnb已经逼近清算价格。大小投资者唯恐ftx的悲剧重演，市场恐慌情绪达到了顶点。币安此次真的会崩盘吗？那到不见得。 如果币安真的崩盘，币圈会覆灭吗？答案是绝对不会， 币圈就算没有了cz, 也会有别的领头出现。 区块链虚拟货币的发展和理念是与世界的发展和人类思想的改观相符合的。正如凯恩斯说的这句名言：“长远来看我们都死了”， 来反讽一些反对者的声音。

Friedrich von Hayek撰写的The Denationalization of Money

有一本书名为《货币的非国家化》（The Denationalization of Money）是由弗里德里希·冯·哈耶克（Friedrich von Hayek）撰写的。《货币的非国家化》这本书的初版出版于1976年，当时比特币和其他类似的虚拟货币还没有出现。然而，哈耶克的理论观点可以与虚拟货币的概念联系起来。他主张引入竞争性的货币制度，允许私人发行货币，这一观点与虚拟货币的去中心化、私人发行的特性相契合。虚拟货币的兴起可以被视为货币非国家化理念的一种应用，其中货币的发行和交易不再受到中央银行或政府的直接控制。

虚拟货币的去中心化和私人发行特性与哈耶克的观点相契合的主要原因是两者都强调市场的竞争和个人自由选择。

1.去中心化：虚拟货币是基于区块链技术构建的，其中没有中央机构或政府控制货币的发行和交易。这种去中心化的特性意味着虚拟货币的供应和交易不受单一机构的控制，而是通过分布式网络的共识算法来实现。哈耶克主张货币的非国家化，认为将货币供应和发行权力分散到竞争的市场中，可以提供更好的经济效果。虚拟货币的去中心化特性符合了哈耶克关于市场竞争和货币选择的理念。

2.私人发行：哈耶克主张引入竞争性的货币制度，允许私人发行货币。虚拟货币的私人发行特性意味着任何个人或组织都可以通过参与区块链网络进行货币的发行和交易。虚拟货币的私人发行权力不依赖于政府或中央银行，而是由网络参与者自主决定。这与哈耶克的观点相契合，即将货币发行权力下放给市场参与者，使货币供应能够适应市场需求和个体选择。

虚拟货币的兴起提供了一种实践验证，表明市场竞争和私人发行货币的机制可能在现实世界中得到应用。所以虚拟货币的出现应证了伟大经济学家哈耶克的理论，并且这也是未来的趋势之一。

然而，私人发行货币必定动了政府垄断货币市场的蛋糕，这也是我认为为什么各国都觊觎加密货币的最大原因。尤其现在全球的经济都在大幅度下滑， 唯独加密领域还有流动性虽然不如以前，但是却好过越来越萧条的传统行业。哪一方可以获得加密领域的监管权，哪一方便可以获得可观的利益。

最好的例子便是CFTC和SEC等监管机构对加密货币大动干戈， 原因无非是：

《数字商品消费者保护法》将比特币等加密货币定义为商品，但没有提供具体的指导，应将哪些加密资产归类为证券。这使得CFTC在加密货币监管方面具有更多的权力。

《金融创新法案》指出大多数数字资产与商品的相似性远高于证券，进一步支持CFTC作为主要的加密货币监管机构。

CFTC和SEC都希望通过向加密公司收取用户费用来自筹资金，这是一个重要的共同点。这种收费筹资的能力对于预算短缺的机构来说意义重大，可以确保它们有效履行监管使命。

SEC每年从证券市场收取的费用是其预算的主要来源，相比之下，CFTC的预算较低。征收用户费用的能力将大大确保CFTC有效履行其职责。

总而言之，在财政赤字和讨论债务上限的背景下，对监管机构来说，找到自己可持续发展的现金流变得越来越重要，而恰恰虚拟货币便是最大的肥肉，没有人愿意到嘴的肥肉飞走了。

再者，比特币之类的虚拟货币或将成为未来最大的避险资产之一。不知道大家知不知道中国政府研究院发布的堵国运，如今13条里，前8条都已经实现了。后面的3条估计也不远了。 里面的第10条的内容是，土地财政转型，从租售从权到公有产权房的逐渐普及开始我们的土地财政就开始从依赖增量资产逐渐转型为依赖存量资产，从地产旧时代到地产新时代的转型重视开启，公有产权房的商业模式爆炸，这也就是2023年所处的境地。然后第11条，开征房产税彻底套死散户，这将是让抱着房价涌涨的幻梦将积蓄换成房子的投机者彻底变成韭菜的标志性事件，这个事件的出现将彻底改变中国经济此后30年发展，这种内在逻辑的转变是从补短版和以债务扩张推动资产价格扩张到造成版以创新驱动和二级市场繁荣催生出新的增长和消费机会。再看国外，美国的大量加息，传统金融机构纷纷破产。 欧美通胀越发的严重，民不聊生。所以全球将会有更多的散户和投机者将会将资金转变为避险资产。 而比特币就是一个很好的选项。比特币近年的涨势和价值越来越高，很多人将它称之为数字黄金，那我们来详细看一下为什么比特币可以成为未来最大的避险资产。

黄金和比特币在一些方面存在一些共同的特性：

储值属性：

黄金的价值在长期内相对稳定，长期以来一直被用作储值工具。例如，从2011年到2021年，黄金价格从约1,400美元/盎司上涨到约1,800美元/盎司，增长约28%。比特币在过去十年里经历了显著的增长，其价格从2011年初的几美元上涨到2021年初的约40,000美元，增长超过数百万倍。

避险需求：

在经济衰退和市场不确定性时，黄金通常被视为避险资产。例如，2020年初新冠疫情引发的全球经济不确定性推动了黄金需求，导致黄金价格在2020年上半年上涨超过25%。比特币也被一些投资者视为一种避险资产，尤其是在经济动荡和货币贬值风险增加时。例如，2020年初全球新冠疫情爆发导致经济衰退，比特币价格从约7,000美元上涨到约30,000美元，增长超过300%。

供应限制：

黄金的供应是有限的，全球每年的黄金矿产产量相对稳定。根据世界金协（World Gold Council）的数据，2020年全球金矿产产量为3,478吨，比2011年的产量（约2,700吨）略有增加。比特币的供应是通过其加密算法确定的，并且有固定的上限。目前，比特币的总共发行上限为2100万枚。每四年会发生一次减半事件，限制了新比特币的产生。

另外，比特币作为未来的避险资产却比黄金有更具竞争力的优势：

去中心化和数字化：

比特币是一种去中心化的数字货币，不受任何中央机构或政府控制。这使得比特币具有一定程度的抗风险能力，与传统金融体系和政治风险解耦。相比之下，黄金虽然是一种有价值的避险资产，但其交易和存储仍然依赖于金库、交易所和中介机构，受到中心化风险的影响。

高度的流动性和全球化：

比特币的交易可以在全球范围内迅速进行，24/7全年无休。相对于黄金，比特币交易更容易实现快速的资金流动和跨境转移，降低了交易的成本和时间。此外，比特币的数字化特性也使得其更适应现代数字经济和全球化交易的需求。

稀缺性和固定供应：

比特币的总供应量有上限，预计最多只有2100万枚，而目前已经发行了一部分。这使得比特币具有稀缺性，类似于黄金的稀缺性。相比之下，黄金的供应虽然也有限，但新的金矿产量仍然会不断增加，因此总供应量并没有明确的上限。

技术进步和市场认可度：

比特币作为区块链技术的先驱和代表性应用之一，已经得到了全球范围内的市场认可和逐渐增长的共识。随着区块链技术的不断发展和普及，比特币作为数字资产的地位和认可度也在增加。相比之下，黄金虽然具有长久的历史和广泛的市场认可度，但其技术属性相对较弱，难以与现代数字经济的发展和变革相匹配。

总而言之，依个人观点，未来比特币必将成为重要的避险资产之一。每一个新兴的行业必定都会经过市场，政策等波折才能形成最后的地位。 “长远来看我们都死了” ， 虽然任何事物都会有消亡殆尽的一天，但是符合市场趋势的事物必将比我们活的更久。所以美国sec可能可以撼动binance, coinbase的地位，但是必定阻挡不了区块链，虚拟货币的发展。