英国的未来零售 CBDC 即将完成

英格兰银行 (BoE) 与国际清算银行 (BIS) 合作，最近完成了一项以零售中央银行数字货币 (CBDC) 交易的可行性为中心的综合分析。这项被亲切地命名为“Rosalind 项目”的努力深入研究了一个全球性和适应性强的应用程序编程接口 (API) 层如何充当中央银行和私营部门基础设施之间的管道，最终实现零售 CBDC 交易。

Rosalind 项目：探索 CBDC 格局

Rosalind 项目是英国央行追求零售 CBDC 的一个重要里程碑，它描绘了未来数字英镑的关键设计方面。它深入研究点对点转账、产品和服务的零售支付以及小规模商业交易。

该研究强调了零售 CBDC 的重要性，因为迄今为止，它们在英国政策制定者中的接受度一直很低。重点主要针对批发 CBDC，专为银行和大公司之间的高价值交易量身定制，但不适用于普通公民。

零售 CBDC：批发商还是零售商？

今年早些时候，英格兰银行负责金融稳定的副行长 Jon Cunliffe 爵士表示，任何数字英镑的首次应用都可能是批发的。

然而，由于世界各国在进行各自的零售 CBDC 检查和试点计划方面处于不同阶段，英格兰银行对数字英镑的热情仍然不确定。一个值得注意的例子是泰国中央银行，该银行已与选定的消费者和企业集团启动了其“数字泰铢”零售支付的试用阶段。

数字英镑的呼声：解读需求

尽管一些英国央行官员表现出浓厚兴趣，但仍难以就数字英镑的必要性达成广泛共识。英国央行的职责还包括研究引入这项新技术的潜在影响并探索各种设计方案。然而，最终的裁决权在议会。

去年，上议院经济事务委员会发表了一份具有挑衅性的报告：“中央银行数字货币：寻找问题的解决方案？”。这个标题暗示了一种怀疑的立场，引发了人们对数字英镑必要性的怀疑，并根据英国现有的支付和结算框架审查了 CBDC 的优点。

未来之路：了解风险和回报

议会的犹豫与 Cunliffe 最近断言英国“可能”需要 CBDC 形成鲜明对比，甚至估计数字英镑实现的可能性为 70%。然而，他澄清说，任何引入新数字货币的举措都可能需要数年时间。

除了 CBDC 的潜在好处外，上议院的报告还阐明了相关风险，强调了国家可能对个人消费习惯进行监控、金融不稳定、中央银行权力在缺乏充分审查的情况下意外增加，以及单点故障英国的支付系统。