以太坊的上海升级使侦查罪犯变得更加容易

随着9月份的历史性合并活动，以太坊已成为一个股权证明区块链。现在用于确认交易的机制依赖于验证者将其以太。以太坊3月份的升级，代号为上海，最终使赌注者能够撤回他们锁定的以太。

以太坊生态系统的“投资主题”包括:a）分散式金融（DeFi）b）稳定币c）比特币（通过BTC的包装版本）和d）不可替代代币（NFT）。随着升级，该网络也开始提供固定收益资产。

目前，人们有几种在以太坊上赚钱或使用以太坊的方式。广义上，它们可以分为“投资主题”，包括：a）分散式金融（DeFi）；b）稳定币；c）比特币（通过BTC的包装版本）；和d）不可替代代币（NFT）。继上海之后，该网络开始提供固定收益资产。

无风险利率

收益率是传统金融（TradFi）的核心支柱之一。收益率的上升或下降导致其他金融资产的感知风险增加或减少。因此，一般来说，美联储设定的基准利率的变动为投资决策提供了理由。

因此，合规专业人士利用无风险利率的趋势来检测资本市场资金的非合理流动，因为这种资金流动可能是洗钱的尝试。这里的理由是，非法资金的清洗者不会像普通投资者那样积极追求财务收益，因为洗钱的唯一目的是混淆脏钱的踪迹。

由于以太坊的赌注收益率表示加密生态系统的“无风险利率”，上海的升级可能增强了加密取证的状态。

TradFi取证专注于活动——加密取证专注于实体

TradFi中的金融犯罪风险使用自动系统进行管理，该系统提醒机构可能非法使用金融资产。虽然数据科学家设计和部署模型来对可疑交易发出危险信号，但调查团队仍然必须评估由此产生的线索，并评估是否需要提交可疑活动报告（SAR）。

TradFi和加密的取证之间的一个有趣的对比点是，后者更关注犯罪实体，而不是活动本身。换句话说，调查人员分析加密钱包网络，以识别犯罪资产的转移。

洗钱分为三个阶段：a）安置：犯罪所得进入金融系统；b）分层：资金的复杂流动，以掩盖审计跟踪并切断与原始犯罪的联系；c）整合：犯罪收益现在被完全吸收到合法经济中，可用于任何目的。

对于加密资产，设计解决方案来检测非法资产的放置是很方便的。这是因为大多数洗钱来自加密本地犯罪，如勒索软件攻击、DeFi桥牌黑客、智能合约漏洞和网络钓鱼计划。在所有这些犯罪中，肇事者的钱包地址都是现成的。因此，一旦犯罪发生，相关钱包就会受到监控，以分析资产流动。

相比之下，例如，当犯罪收益被注入银行的生态系统时，为银行工作的法医专家对犯罪（如人口或贩毒、网络犯罪或恐怖主义）没有任何了解。这使得检测变得极其困难。因此，大多数反洗钱（AML）解决方案都是为了识别分层。

以太坊的赌注奖励使检测异常活动变得更容易

为了设计检测分层的解决方案，必须像罪犯一样思考，他们制造复杂的资金流来混淆资金线索。暴露此类活动的经过时间考验的方法是发现资产的非理性流动。这是因为洗钱没有创造利润的目标。

随着以太的后上海赌注收益率为加密货币提供基准利率，我们可以制定基线风险回报结构。有了这一点，调查人员可以系统地发现与基准利率趋势背道而驰的财务行为。

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为了说明，可能有一种模式，即一个地址或一组地址指向一个实体，该实体始终承担高风险，同时收入低于无风险利率。像这样的情况几乎肯定会在银行进行调查。

恰当的例子，这种交易监控架构可用于检测NFT的洗涤交易。在这里，多个市场参与者勾结进行许多NFT交易，目的是将犯罪资产分层或操纵价格。由于赚取利润不是大量这些交易背后的意图，因此此类活动将引发危险信号。

同样，在通过DeFi协议分层的恐怖主义收益的情况下，即使不知道实际犯罪，对非理性资产移动的检测也可以为调查人员提供实质性的线索。

金融犯罪和DeFi

传统的资本市场经常被用来秘密转移资金，以规避制裁和资助恐怖活动。同样，DeFi生态系统是金融犯罪的一个有吸引力的目标，因为它能够使用区块链在司法管辖区之间转移大量资产。

此外，由于FTX崩溃等最近的惨败，活动从集中式交易所向分散式交易所发生了重大转变。DeFi数量的增加使非法流动更容易保持模糊。

更引人注目的是，集中式加密服务提供商（通常由监管机构授权）引入更好的合规控制，这可能会促使犯罪分子寻找新的洗钱渠道。

因此，流向DeFi的非法资金可能源于一系列不断扩大的犯罪。加密市场的这种范式转变将要求法医团队在没有事先了解犯罪资产来源的情况下，提高调查不同协议的复杂资金流动的能力。

因此，合规工作需要围绕分层类型的发现进行调整。事实上，随着区块链互操作性的快速发展，检测犯罪转移的系统监控变得更加重要。

我们检测加密货币中可疑活动的能力不太理想，部分原因是加密货币的价格极度波动。波动性使静态风险阈值无效，并可能导致洗钱不被发现。从这个意义上说，如果以太坊设定基准利率，它将提供一种为资金流动建立基线合理性，从而发现异常值的手段。