生息资产的力量:以太坊质押与LSDfi的崛起
在2020年DeFi繁荣期之后,过度的杠杆扩张导致了市场破灭,使得大部分DeFi创新消失。现在,只剩下借贷、DEX等细分领域的龙头项目在稳固地生存。然而,随着以太坊的流动性质押(LSD)的兴起,基于底层生息能力的资产的出现,为新的LSDfi浪潮开辟了道路。
LSD已经成为主要的DeFi趋势之一,它提供了一致的、低风险的被动收入,同时有助于维护区块链网络。尽管DeFi的大部分创新已经消逝,但LSD以其独特的能力和潜力找到了新的前进方向。如果这个趋势持续,LSD和LSDfi可能将引领DeFi的新一轮增长,带来更多的创新和机会。
本文涵盖了以下内容:
LSDfi
经典 DeFi
LSD Basket
LSD 收益策略
稳定币
结束语
LSDfi
LSDfi是一套基于LSD的协议,它可能包括如DEX和借贷等经典的DeFi协议,以及利用独特的LST属性的更复杂的协议。随着LST的广泛采用,它们在DeFi中将发挥重要作用。
流动性质押项目在DeFi中建立了基础层次。下一层包括在LSD之上建立的项目,创建更为复杂的产品。
LSD已成为TVL的主要类别,其中Lido成为最大的项目。因此,LSD在推动整个DeFi生态系统的增长中起着关键作用,这是理所当然的。
DeFi集成是LSD行业的一个重要趋势。事实上,LSDfi就是这种演变的结果。随着这种趋势继续获得动力,LSD正成为DeFi中的主要力量之一。
LSDfi 的趋势
现在,LSDfi已经发展成为在DeFi内的一个整体行业,这个行业正在积极发展。这包括不仅是经典的DeFi协议,还有更复杂的协议。
例如,Baskets、稳定币、收益策略等等。
LSDfi 生态:通过DeFi乐高最大化LSD收益
经典 DeFi 的新业务
LSD长期以来一直是经典DeFi的重要组成部分。许多LST可以用作抵押并在DEX上交易。随着LSD的日益普及,我们可以预期会出现专为LSD量身定做的DEX或聚合器。
LST经典DeFi的例子:
$stETH 在 @AaveAave 中作为抵押
在 @CurveFinance 中的 LSD 池
在 @yearnfi 中的 LSD 仓库(Vaults)
例如,一些以LSD为重点的协议包括 @LSDxfinance,这与Curve类似,以及作为借贷协议的 @catinaboxfi。
LSD Basket
对于ETH,有众多的流动性抵押解决方案,因此,存在一个协议可以将它们组合成一个篮子,创建一个指数。这种方法允许风险分散,使得投资LSD更为方便。
一些 LSD Basket:
@indexcoop - 介绍了两个LSD指数,dsETH和icETH。
dsETH 包括顶级的ETH LSTs,而 $icETH 使用杠杆。
@unsheth_xyz - 推出了包含顶级ETH LST的$unshETH。
@asymmetryfin - 存入ETH并获取由TOP3 LST支持的$safETH。
LSD 收益策略
LSD是一个持续产生收入的代币。自然,你可以围绕它制定策略。例如,将其分发到不同的池,作为抵押,使用杠杆,管理质押奖励。
收益策略协议
@0xAcidDAO 让你可以将ETH投入到源自原始LST和各种策略的多样化篮子中。
@parallaxfin 是一个杠杆式LSD收益策略平台,旨在整合多个LST。
另一种方法,@pendle_fi,提供了一个独特的方法:这是一个购买期货的平台。
您可以以折扣价购买 ETH 并在以后接收,同时将其投资于指定的 LST。
不对称收益协议
@asymetrix_eth 是一种由质押产生的不对称收益分配协议。这类似于彩票,其中一些中奖者分享该期间的所有赌注奖励。
灵感来自 Premium Bonds,遵循类似的逻辑。
基于 LSD 的稳定币
使用LSD作为超抵押的稳定币是一个非常合理的选择。LSDs将持续从质押中产生收入,使这些成为收益稳定币。在这种情况下,一切都由ETH支持。
由LSD支持的稳定币
$eUSD 由 @LybraFinanceLSD 提供
$aUSD 由 @agility_lsd 提供
$R 由 @raft_fi 提供
结束语
LSD已成为任何PoS生态系统的标准,并且已经是主要的DeFi趋势之一。
LSD生成一致的、低风险的被动收入,并有助于维护区块链。
LSDfi是LSD的逻辑扩展。它创建了一个整体的经济,一方面,可以产生大量的收入,另一方面,简化了与LSD项目的交互。
LSDfi将持续演进,我们将逐步见证项目的复杂性和独特性的增加。让我们在未来观察它的进展。
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