香港将推出离岸国债期货，测试数字人民币跨境支付工具

上证报记者 史丽 摄

香港金融管理局总裁余伟文4月4日在2023中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上表示，香港将继续发挥国际金融中心的优势，助力内地金融市场更好地服务实体经济高质量发展。

“香港将从流动性、产品、和金融市场基建这三个方面，为境内外主体持有和使用人民币创造更多有利条件。”余伟文表示，在金融基建方面，香港金融管理局正不断提升香港的离岸人民币支付和清算能力。首先是升级香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）的功能，做好市场联系和推广，将其发展成为国际中央证券存管机构（ICSD）。

余伟文透露，香港金融管理局还将推进数字人民币跨境支付的研究和应用工作；与人民银行加强合作，在香港测试数字人民币跨境支付工具，以提升跨境服务效率和用户体验；与国际清算银行合作，积极推进包括人民银行在内的多家央行参与的跨境央行数字货币（CBDC）工作项目mBridge，优化跨境支付的流程，提高跨境交易效率，并降低成本。

“我们也致力于发展多元化的离岸人民币资产，让人民币的持有方拥有更多投资选择，从而提升海外企业在跨境贸易中使用人民币的意愿。”余伟文表示，最新举措是引入港股 “港币-人民币双柜台庄家机制”，目前已有多家主要上市公司表示有意去增设人民币柜台；香港金融管理局正与内地相关监管部门研究提供更多元化的离岸人民币风险管理产品，便利投资者有效对冲中长期债券的利率风险。

余伟文还表示，要深化两地金融市场互联互通机制。“目前，国际投资者的A股资产有近七成是通过股票通持有，在银行间债券市场的交易也有六成是通过债券通进行的。”余伟文认为，内地金融对外开放仍有巨大空间。目前外资持仓只占内地股票市场的4%、占债券市场的不足3%。

“通过进一步优化和扩展互联互通机制，例如提供更多风险管理工具，有助于提升国际投资者参与内地金融市场的深度与广度，从而增强内地金融市场的活力与国际竞争力。”余伟文认为，两地可以重点推进以下几方面工作。

首先，两地金融监管机构将密切合作，尽快开通互换通北向交易。下一步，香港金融管理局将与内地监管机构在香港推出离岸国债期货。

其次，扩大债券北向通的投资目标，为国际投资者提供更全面的资产配置选择。余伟文表示，目前，国际投资者以配置利率债为主，外资在境内的固收资产近三分之二集中于国债，信用债的配置有较大的提升空间。CMU将配合内地相关部门做好技术准备工作，便利境外投资者通过香港“一点接入”内地银行间和交易所债券市场，增持信用债，也进一步提升内地债市对外开放水平。